Pour comprendre l’importance de développer une théorie de négociation avant de l’améliorer et la tester de façon pratique, il est nécessaire d’examiner brièvement les caractéristiques des prestations qui nous indiquent quand une méthode peut être fiable.

Durant le test d’un système de trend-following, on devrait s’attendre à ce qu’une tendance de 100 jours, par rapport à un trend de 50 jours, produise une augmentation des profits, ait une meilleure fiabilité. À fur et à mesure que l’on augmente la période de calcul, ce modèle continue, par contre quand on réduit la période de calcul, ce schéma s’inverse.

On n’arrive pas à utiliser des laps de temps de calcul très brefs, parce que le slippage et les provisions deviennent trop grands, alors qu’au contraire des périodes trop longues ne sono pas souhaitable à cause des fortes oscillations sur votre capital. Justement sur le long terme, les oscillations peuvent être de grandes dimensions.

Il faut qu’il y ait un clair modèle rentable par rapport au moyen terme. Chaque période de temps a un but logique et l’on dit qu’il est modelé sur la conception de Gann, qui affirme que les marchés au fond sont géométriques. La période de temps la plus brève est celle où l’on négocie. En outre, il y a deux périodes de temps plus longs qui servent pour que vous voyez les choses de la perspective correcte. Les modèles communs aux laps de temps peuvent facilement être comparer à des fractales, dans chaque laps de temps il y a un autre laps de temps avec des modèles très semblable et qui réagit de façon très semblable.

On ne peut pas avoir un graphique horaire sans avoir aussi un graphique à 15 minutes, parce que la période de temps la plus longue se compose de périodes plus courtes et si l’on considère les caractéristiques d’opérativité dans un certain laps de temps, comme par exemple les valeurs de support et de résistance, alors ceux-ci devraient opérer aussi par des périodes plus courtes voire plus longues.