Le Federal Reserve, la banque centrale des Etats Unis, supporte également le discours d’Obama. Selon son président, Ben Bernake, il faudra au moins trois ans pour que les Etats Unis puissent sortir de la période de récession économique qu’ils traversent.

Selon le numéro un de FED, dans une courte période, il est concevable pour le marché de l’auto et de celui des maisons de revenir dans le positif, grâce aussi aux fortes aides économiques provenant de l’état. Malgré cela, pour une véritable relance, il faudra attendre que toute l’économie retourne dans le positif.

Les scénarios à travers lesquels il faudra, par la force des choses, passer, sont différents. Selon Bernake, la récession pourrait déjà s’arrêter cette année, alors que l’année prochaine pourrait être l’entame d’une reprise modérée. Quoi qu’il en soit, il faut encore faire preuve de prudence, en effet le dernier relevé (du mois de février) du Conference Board estime la confiance des consommateurs à 25 points, ce qui est le nouveau minimum historique.

L’objectif d’Obama est de couper les coûts, pour essayer de réparer les erreurs commises par les administrations précédentes.

Quelles conséquences auront ces nouvelles dans le monde du Forex ? Il est probable que la reprise économique des Etats Unis coïncidera avec un retour dans le positif des principaux indices mondiaux, donc à partir de ce moment là on pourra envisager d’acheter. Entre temps, par contre, l’objectif à long terme qui nous pourrions nous fixer reste toujours l’achat, vu que l’économie va continuer de croître, mais il pourrait y avoir une forte volatilité des marchés due à la phase d’indécision et de faiblesse de l’économie.

Dans le marché du Forex, celui qui investit doit évidemment connaître les risques liés à ses opérations, en comprenant également sur quel type de marchés il agit et savoir que toutes ses opérations sont majorées par les leviers employés. En outre, une règle toujours valide, est celle de destiner au Forex de l’argent qui, si perdu, ne change pas notre qualité de vie. Une excellente règle, en ce sens, est de considérer comme déjà perdu l’argent investi dans le Forex.

Naturellement l’étape suivante est de réussir à avoir à un système de gestion de l’argent en mesure de protéger les positions du trader. Habituellement il est conseillé de planifier de faire du « trading » selon ces phases :

• planification des opérations : c’est la phase dans laquelle on choisit le capital d’entrée et on évalue l’exposition au levier. Le prix d’entrée est aussi évalué, le stop loss et le premier objectif;
• gestion des opérations ouvertes jusqu’à la réalisation du stop loss ou de l’objectif;
• une fois le premier objectif atteint, il faut alors gérer le stop en équilibre et aussi déterminer un second objectif;
• gérer l’opération dans le cas où l’on réussit à atteindre également le second objectif.

Pour pouvoir insérer un niveau de sortie de la position qui soit en gain ou bien en perte, nous devons considérer :

• % fixe;
• les basis points fixes;
• la volatilité du taux de change;
• l’utilisation de moyens techniques appropriés au but ;
• travailler avec le trailing stop.

Contrairement aux niveaux de prix horizontaux, les trend-lines sont des supports ou des résistances dynamiques. Cela signifie que la valeur change avec le temps, justement car sont elles sont représentées de façon inclinée. En outre, plus elles sont inclinées et plus leur valeur changera dans le temps. Par conséquent, plus l’inclinaison est grande,  plus le trend en cours est fort.

Lorsque un niveau de support ou de résistance basé sur des trend lines est cassé, la trend line à peine cassée se comporte exactement comme un support ou une résistance horizontaux, en devenant, respectivement, résistance et support pour le futur indice des prix.

Les trend lines peuvent être employées autant en cas de maximums descendants que de minimums descendants, ainsi que sur les maximums ascendants et sur les minimums ascendants. Tracer correctement les trend lines nous permet d’obtenir des indications claires pour avoir des occasions potentielles d’ouvrir des positions utiles ou bien de fermer au meilleur moment des positions déjà ouvertes.

À un niveau général, nous pouvons dire que plus grande est l’inclinaison des trend-lines, plus faible sera sa violation. Au contraire, plus basse est l’inclinaison des trend-lines (en tendant le plus possible vers 0°) et plus fort sera le signal qui nous revient au cas où elle  soit cassée.

Il est très important de tracer correctement les trend lines, dans le but d’avoir une indication claire de l’évolution future du trend et ainsi de pouvoir ouvrir des opérations économiquement profitables. Le même discours, évidemment, vaut aussi pour les lignes de support et de résistance horizontaux.

La raison est due au fait que durant l’année 2008, 28000 milliards de dollars ont été perdus sur les marchés financiers à cause de l’effondrement des cotations des titres. Les activités commerciales ont été dévaluées pour plusieurs milliards de dollars. L’investissement dans les titres ne semble donc plus aussi profitable et attractif que dans le passé. Le salut, selon les traders interrogés par le World Gold Council serait représenté par le métal jaune.

L’an dernier, le prix le plus élevé atteint par l’or était de 1.003 dollars par once. Actuellement il est traité à 950 dollars par once et la demande continue d’augmenter, si bien qu’à Londres on ne peut plus trouver d’or physique disponible pour l’achat. Marcus Grubb, directeur du World Gold Council affirme que “étant donné les conditions actuelles du marché, l’or semble être l’ultime bon refuge pouvant être acquis par tous. L’aversion pour le risque a créé une véritable course à l’achat de monnaies et lingots d’or. Nous devons ensuite également considérer qu’il pourrait y avoir, dans le futur, un emportement de l’inflation sur la consommation, qui pousse encore plus à acquérir de l’or »

Selon les prévisions, pour le moment l’or devrait se stabiliser autour d’un prix de 850 dollars l’once. Du point de vue de nos investissements Forex, il est utile de viser le métal jaune, surtout en vue de l’inflation qui arrivera en 2010 et en 2011.

En fait, aux Etats Unis, la demande en or est vraiment notable. L’US Mint a déjà vendu 193.500 onces de la monnaie en or America Eagle, exactement ce qui avait été vendu en 2007.

Dans les opérations multi day, nous devons considérer un élément ultérieur qui, dans les intraday, n’a pas lieu d’exister : le roll over des positions.

En quoi consiste ce roll over ? En pratique, quand la journée se termine (vers 23h00, heure française) le broker doit mettre à jour les positions encore ouvertes avec les nouveaux taux d’intérêt, en débitant ou en créditant sur le compte l’éventuelle différence.

Ce processus effectue mathématiquement et instantanément le calcul des points de swap (taux d’intérêt, celui du jour précédent et celui du jour suivant) sur l’échange intéressé. De la même façon, toujours instantanément, il ferme et rouvre la position en mettant à jour selon la différence (c’est-à-dire la différence entre les deux).

Cette opération est totalement automatique et débite les divers points de swap aux positions dans le cas où le taux d’intérêt de la valeur acquise est plus haut que celui de la valeur vendue, alors qu’il crédite la différence au cas où le taux d’intérêt de la valeur acquise soit plus bas que celui de la valeur vendue.

Prenons un exemple pratique pour mieux comprendre ce concept. J’ai des positions long sur le rapport de change Eur/Usd, à la fin de la journée, la cotation est de 1.2110, le taux d’intérêt de l’Euro est monté d’un point swap, la position que j’ai ouverte sera fermée et rouverte à 1.2111 avec le débit de 1 pips sur mon compte.

De cette façon, nous ne courrons pas le risque de soutenir le coût du spread, vu que l’opération est fermée et rouverte d’office et ce n’est pas une nouvelle ouverture de position.

La première chose à faire est d’étudier la tendance du marché, en prenant comme point de référence deux ou plus maximum ou bien deux ou plus minimum. La trend line ainsi générée doit être copiée, de façon à obtenir un canal constitué par deux trend lines, à l’intérieur desquelles se trouve le mouvement du prix de la valeur ou de l’indice que nous analysons.

Les indications que peut nous fournir un canal sont diverses : la première chose qu’il nous indique est la tendance primaire, avec les targets relatifs, ainsi que les supports et les résistances dynamiques. Si, de plus, nous faisons encore une autre copie de la trend line et que nous la dessinons (habituellement esquissée) dans la moitié exacte du canal, nous obtiendrons une médiane qui aura la même importance qu’elle soit target, support ou bien résistance pour l’indice des prix. La rupture à la hausse d’un canal baissier ou bien la rupture à la baisse d’un canal haussier est clairement le symptôme d’un changement actif dans le trend du marché. Si cette indication a aussi le support d’autres indicateurs, les possibilités d’avoir une inversion de trend effective augmentent.

Le canal de régression linéaire est formé sur la base d’une trend line qui relie les minimums ou les maximums relatifs. La ligne qui se trouve au centre du canal est le point d’équilibre entre acheteurs et vendeurs. Si la ligne est dépassée par le haut, les achats seront plus élevés que les ventes, et vice versa si le prix est plus bas par rapport à la ligne. La distance entre les deux lignes extrêmes du canal est la plus grande déviation des prix de fermeture depuis la ligne au centre du canal lui-même. La partie basse et la partie haute sont, respectivement, le support et la résistance.

Si l’on suppose que l’évolution d’une valeur est accidentelle et complètement imprévisible, on peut alors affirmer que l’on a 50% de chances que l’indice augmente et 50% de chances que l’indice baisse. A ce moment là on ouvre une position dans laquelle on définit un stoploss à -20 pips e un takeprofit à +20 pips.

Quand on a rejoint un des 2 objectifs, on ferme la position et on prend alors en considération le gain ou la perte. Il faut alors rouvrir une nouvelle position, mais dans la direction opposée à la première. Par exemple, si la première position ouverte est une position buy, cette fois, on ouvrira une position sell. Le montant de la nouvelle position ouverte sera le même si la première fois nous avions « gagné », par contre, il sera doublé si nous avions « perdu ».

Bien sûr, il peut arriver qu’en ouvrant une position short, une indice augmente. Par exemple, on peut avoir facilement 260 pips sans que l’indice ne s’arrête ou bien qu’il ricoche plusieurs fois dans un range de 40 pips, toujours lorsqu’on se dirige dans la direction opposée.

Pour éviter ce problème, nous pourrons jouer en ouvrant une série de positions short et long avec stop loss et take profit de 20 pips chacun. Cependant, cela préparera aussi la possibilité de récupérer d’éventuelles  parties jouées et perdues afin de résister à de nouvelles séries négatives.
Il s’agit d’une « technique » qui n’a pas de réels effets positifs sur le Forex, car beaucoup de facteurs pourraient influencer notre opération. La première chose à faire est de prendre en considération le spread. Donc, pour pouvoir fermer en positif de 20 pips, il faudrait en gagner 22 (en supposant un spread de 2 pips), alors que pour fermer en négatifs de 20 pips, il faudrait en perdre 18 (toujours en supposant un spread de 2 pips). Dans ce cas, nous ne sommes déjà plus en équilibre. La meilleure tactique est celle d’apprendre à étudier les graphiques et les indicateurs, ainsi que les signaux qu’ils nous donnent.

Les indicateurs d’inversion ont une importance particulière, puisqu’ils permettent de connaître, avant que cela ne se produise, le moment où un trend change de direction. De cette façon, nous faisons en sorte de ne pas perdre beaucoup d’argent.

Parmi les indicateurs d’inversion, nous avons le Parabolic SAR, qui ajoute des points sur le graphique, indiquant une potentielle inversion de trend. Chaque point signifie une inversion potentielle du trend.

Le Parabolic SAR est un indicateur très facile à utiliser. En simplifiant au maximum, quand les points se trouvent en dessous des chandelles, cela indique un signal long, alors que quand les points se trouvent au dessus des chandelles, il s’agit d’un signal short. C’est probablement un des indicateurs les plus faciles à interpréter, puisqu’il suppose que le prix monte ou descend.

Le meilleur rendu que peut donner cet indicateur est dans les trends très longs qui s’inversent. Par contre, il est moins crédible si le marché est instable ou volatile, puisque le prix change très facilement.

N’oubliez pas que l’utilisation des indicateurs, ajoutée à un graphique simple, permet d’augmenter les chances de gagner de l’argent avec le Forex. Pour la simple raison que les indicateurs nous fournissent, en un coup d’œil, des informations sur l’évolution des trends en effectuant des calculs et des opérations compliquées à faire par soit même et qui prendraient du temps, nous faisant ainsi perdre de vue le bon moment.

Habituellement, pour le trader « amateur », la première approche est celle des analyses techniques, puisqu’est conceptuellement beaucoup plus simple par rapport aux autres et, donc, à la portée de tous.

Pour utiliser, cependant, correctement les analyses techniques il faut bien connaître les moyens que nous avons à disposition et chercher à utiliser des moyens différents.

Par exemple. Si un trader utilise l’indicateur MACD en plus aux moyennes mobiles, il faut savoir, qu’avec un peu d’expérience, les données qui nous sont fournies de l’indicateur MACD sont le résultat des mêmes moyennes mobiles.

Parfois, utiliser trop d’indicateurs pourrai se conclure en un excès d’informations. Nous avons plusieurs signaux :

-       1. nous pouvons nous arrêté, sans savoir lequel des nombreux signaux à;

-       2. nous utilisons le signale que nous préférons, en faisant du trading discret, ou du trading qui suit  nos désirs et nos déviances.

Il est donc important de connaître nos préférences en matière de trading si nous préférons faire des opérations brèves ou longues, notre attitude face au risque, etc. Lorsque nous avons toutes ces informations il est possible de chercher à créer un système de trading Forex qui s’adapte au mieux à nos exigences personnelles.

Il faut savoir qu’aucun indicateur AT (le discours est le même pour tous les indicateurs, en général) nous fournira assez d’informations, et surtout il sera précis et sans marge d’erreur des conditions du marché. Il devient donc fondamental modifier notre mode pour faire du trading selon la tendance du marché. Il est donc important de créer une série de techniques personnelles et personnalisées.

Le Forex futures est nés en 1972, peu après la fermeture de l’or par le président Nixon et un peu avant que les monnaies soit libre d’oscillé. Cette typologie de Forex a été introduite par le Chicago Mercantile Exchange (CME).

Pendant plus de 25 ans le commerce du futures a été limité aux horaires de travail, aujourd’hui avec l’introduction de la plate-forme électronique de Forex en ligne Globex CME, ce n’est plus pareil. Le volume des échanges, comme on pouvait le deviner, a augmenté de manière considérable, en faisant devenir le marché des monnaies de la CME le plus important du monde pour la quantité de monnaies étrangères échangées chaque jour.

Les contrats futures ont même d’autres avantages, outre ceux liés au Forex en ligne. Ces avantages sont :

-      la présence d’un marché central, formé de centaines de traders différents, parmi lesquels des grandes banques et d’importantes institutions financières. Tous ces traders font constamment des demandes et des offres, ensemble, en établissant un prix distribué dans l’instant où se produit un échange. Dans le Forex cash, par contre, seulement le trader, ou le broker en ligne connaissent parfaitement notre position ;

-      Les marges entre la demande et l’offre sont assez mince. Cela permet au petit investisseur de se sentir exactement au même niveau que les traders importants. Tous les prix et les coûts sont liés à l’échange du forex futures rendus accessibles à tous.

-      Il n’existe aucun risque de contrepartie, comme l’échange ne se produit pas avec une seule société, mais avec l’exchange clearing organisation, laquelle établit des règles et une politique bien précise à fin de sauvegarder la totale intégrité des marchés. Il est en outre fourni un registre avec  de toutes les activités commerciales. Personne, jusqu’à maintenant, n’a perdu d’argent à cause de la morosité d’une contrepartie.

En conclusion, nous pouvons dire que le forex futures présente moins de risques liés à la contrepartie par rapport au cash Forex. Il n’existe pas de typologie meilleur du Forex  dans l’absolu, cela dépend toujours de notre adresses et des caractéristiques personnelles.