L’Euro est monté pendant la journée du 17 juin face au dollar après la mise en vente des obligations espagnoles, fait
qui détend les craintes sur la crise de la dette de la zone euro. La monnaie unique européenne est montée à presque 1,24
dollars, alors que le yen a perdu du terrain. Donc on a vu en tout cas un soulagement sur les marchés après la mise en
vente des obligations espagnoles. En effet le pays ibérique a été en mesure de collecter des fonds sur le marché et cela
est en train d’aider la remontée du sentiment envers le marché européen.
L’Espagne affirme que les enchères se sont bien passées. Le sentiment du marché a été influencé aussi par des rumeurs
concernant de possibles pannes du système bancaire espagnol, qui prévoient le fait que l’Espagne puisse avoir eu besoin
d’une aide de l’UE égale à environ 200 milliards d’euros. Soit l’Union européenne que les fonctionnaires espagnoles
ont fortement démenti ces rumeurs.
Entre-temps les leaders sont réunis dans un sommet pour essayer de concentrer leur attention sur les dépenses
excessives du secteur publique. Les enchères des emprunts représentent une partie importante de la dette souveraine
espagnole.
Comme on a eu l’occasion de souligner en ouverture, l’euro est monte face au billet vert, après avoir atteint sa valeur
minimale depuis quatre ans, à cause de croissantes inquiétudes autour de la crise de la dette et du déficit de la zone euro.
Important est aussi le fait que la banque centrale suisse ait gardé son taux d’intérêt stationnaire, conformément aux
attentes des analystes. Au sujet des prévisions de croissance de l’économie suisse pour cette année, cela nous fait
comprendre, qu’elle devrait registrer, toujours selon les prévisions, un taux de croissance de 2.
Pour ceux qui veuillent investir dans le Forex se rend donc nécessaire de faire attention à ces informations. Une prise en
considération particulière mérite le taux de change de notre devise face au dollar, puisque l’actuelle tendance de montée
pourrait se poursuivre, surtout s’il y avaient d’évidentes indications de reprise économique provenant de la BCE ou de
l’un des pays européens.

La semaine dernière, après avoir touché la valeur la plus basse en comparaison au dollar depuis plus de quatre années, l’euro a rebondi grâce à une annonce des investisseurs chinois relatif au fait qu’ils ne vont pas changer leur politique de diversification monétaire. Au début, l’euro a été abandonné quand on a commencé la spéculation sur le fait que la Chine était en train de planifier un changement de sa politique de diversification. Dès qu’il a été évident que le pays oriental allait garder la même politique, voilà la récupération de notre devise.

La Chine est un investisseur responsable et au long terme ses investissements en devises étrangères respecteront le principe de diversification. L’Europe a été, est et va rester l’un des marchés les plus importants où faire des investissements en monnaie étrangère.

La déclaration de la Chine a été suivie par d’ autres garanties de la Corée du Sud et du Moyen Orient.  La Banque Centrale de Corée, l’une des plus grandes réserves de monnaie étrangère du monde, a indiqué aussi qu’elle n’allait pas reconvertir ses investissements en euro déjà effectués dans le passé, contrairement à ce qu’a fait la Kuwait Investment Authority. Avec ces réassurances, l’euro a réussi à monter de presque un point pourcentage en comparaison au dollar et plus d’un point en comparaison au yen.

L’euro a été victime d’une crise financière après l’autre, souffrant les échecs bancaires d’Espagne, la crise financière de la Grèce et le fait que plusieurs pays sont au bord de la faillite. Les analystes prévoient que, bien que la Chine et les autres bourses asiatiques ne vont pas reconvertir leurs investissements, l’euro aura de toute façon une route difficile à parcourir pour reconquérir son ancienne force.

L’euro est la monnaie des 16 pays membres de l’Union Européenne. Jusqu’au début de la crise financière, il était en train de gagner de la force sur le dollar et sur le yen. Après la nouvelle les marchés boursiers aussi ont grandi en moyenne du 3%. Dans notre Forex, donc, il faut surveiller cette devise

Dans un des articles précédents on a vu la possibilité de faire du trading en utilisant le MACD, qui est l’un des meilleurs indicateurs d’analyse technique qu’on peut considérer. Voyons maintenant quelques des particularités du MACD qui peuvent nous être utiles pour le trading de chaque jour.

Une divergence positive arrive quand le MACD commence a grandir. Le MACD peut former une série de minimums grandissants. Les divergences positives son probablement les signaux le moins communs que le MACD peut nous donner mais d’habitude sont les signaux les plus fiables, donc nous permettent de faire les operations les plus intéressantes.

Un Bullish Moving Average Crossover se vérifie quand le MACD bouge au-dessus de la valeur 9 EMA. Ces sont probablement les signaux les plus communs et donc il sont les moins fiables.

S’ils ne sont pas employés en combinaison avec des autres instruments d’analyse technique, ces indications peuvent nous donner des faux signaux. Les Bullish Moving Average Crossover sont parfois utilisés pour confirmer une divergence positive. Une divergence positive peut être considerée valide quand un Bullish Moving Average Crossover se vérifie après que le MACD a eu son deuxième minimum.

Parfois il est prudent d’appliquer un filtre de prix au Bullish Moving Average Crossover, afin qu’on ait une garantie supplémentaire. Un exemple de filtre de prix est d’acheter si le MACD est au-dessus de la moyenne 9 jours EMA et y reste pour trois jours. Le signal d’achat commence au bout du troisième jour.

Un Bullish Centerline Crossover se vérifie quand le MACD bouge au-dessus de la ligne du zero, en zone positive. Cette est une évidente indication que le trend a changé, de negatif à positif, ou de baissant à grandissant. Après une divergence positive, le Bullish Centerline Crossover peut agir comme un signal de confirmation.

Le nombre de personnes qui ont demandé l’assurance chômage a été plutôt constant pendant les dernières semaines, un peux au-dessous de 450.000 requêtes. Cela indique une situation encore fragile pour le marché du travail aux Etats-Unis. Les économistes avaient anticipé un numéro de requêtes de 440.000.

Les requêtes de chômage ont baissé de plus de 2% depuis le début de l’anée. Elles sont, en plus, du 30% plus basses en comparaison à l’anée précédente. Plus de 8 milions de personnes ont perdu leur travail pendant l’apogée de la recession, en 2008 et 2009.

Une tendance au rabais des credits pendant le mois passé, avec les données sur l’occupation, suggérent que les enterprises licencient moins de travailleurs et que les engagements augmentent.

C’est une donée fondamentale pour les Etats-Unis et leur économie. La semaine passée le gouvernement a dit que plus de 290.000 emplois ont été créés pendant le moi d’avril, l’augment le plus grand pendant les dernières quatre années.

Neanmoins, il n’est pas évident si les tendances récentes relatifes aux engagements sont soutenables, puisque la reprise économique est encore très fragile. La secousse derivée du programme stimulant fédéral pourrait disparaître au cours des prochains mois. Beacoup d’entreprises sont peu disposées à engager du personnel, jusqu’elles ne verront un augment de la demande de produits et de services.

Les grandes enterprises américaines ont ralenti les licenciemets pendant la deuxième moitié de l’année passée, au point que maintenant on a un résultat stable ou, au moins, qui diminuie moins rapidement, tandis que les enterprises les plus petites sont encore en crise et engagent moins de personnel.

Les économistes croient que les requêtes par semaine vont diminuer au-dessous de 400.000 avant qu’il puisse y avoir une accélération de croissance du travail.

Le numéro de personnes qui continuent a recevoir les chèques de chômage de façon régulière, entre-temps, a augmenté de 12.000 unités. Alors que le numéro de travailleurs qui ont une subvention federale a baissé de presque 127.000 unités.

Les responsables des politiques européennes, après une réunion durée 14 heures, ont présenté un paquet de prêts sans précédents, du valeur de presque 1.000 milliards de dollars, et un programme d’achats d’obligations sans précédents , avec l’objectif d’arrêter la crise de la dette qui menace de dêtruire la confiance en l’euro. Grâce à ce plan de sauvetage, l’euro s’est consolidé.

Maintenant, les 16 nations ont accepté d’offrir plus de 750 miliards d’euros pour aider les pays en difficulté. Cet argent comprende aussi un aide de 100 milliards de dollars de la partie du Fond Monétaire International. Sous la pression des Etats-Unis e de l’Asie pour stabiliser les marchés,  les gouvernements europeéns doivent mettre a l’épreuve leur force pour empêcher le collapse de la dette souveraine.

Concernant le paquet de prêts, les gouvernements de la zone euro se sont engagés à donner 440 milliards d’euros sous forme de prêts ou de garanties, aux quels il faut ajouter les 60 miliards d’euros garantis par l’UE e jusque à 250 miliards d’euros par le Fond Monétaire International.

Maintenant ce paquet pourrait temporairement calmer les esprits e faire retourner à sourire les marchés, mais les questions vont retourner plus avant, quand on se demandera comment il faudra payer ce paquet quand tous auront besoin d’une consolidation fiscale

Donc, le résultat de cette décision est de réussir a stabiliser les marchés, ce qui devrait fonctionner dans le court terme, empêcher la panique et limiter le risque de contagion. Cette décision a été prise après l’échec de la limitation de la crise fiscale en Grèce, declenchée par une baisse de plus du 4% de l’euro pendant la dernière semaine, le plus grand déclin eu dans le cours d’une semaine depuis l’effondrement du colosse Lehman Brothers.

Il y a déjà qui commencera à faire des achats aujourd’hui, comme les banques centrales d’Allemagne, France et Italie, qui ont dit de voulouir commencer à acheter des titres d’état aujourd’hui.

Donc, dans le Forex, il faut faire attention aux mouvements de l’euro.

Les banques du Royaume Uni et celles d’ Europe sont à risque en ce qui concerne leurs ratings, qui pourraient être endommagés à cause d’une “contagion” qui dérive de la crise de la dette en Grèce. Ces sont les mots de Moody’s, une des agences de rating les plus connues.

Moody’s a dit que le système banquaire fait face a une menace très réelle. En particulier l’agence  fait référence au Royaume Uni et aux banques d’Irlande, d’Italie et aux systèmes bancaires d’Espagne et du Portugal.

Certaines banques ont révélé leur propre exposition à la dette de la Grèce, don’t plus de cinq milliards sont de BNP Paribas.

Dans un article du 6 mai on peut lire qu’en ce qui concerne notre devise, la Banque Centrale Européenne doit se réunir au milieu des soucis croissants concernants l’économie de Grèce et Portugal. Elle est au moment sous pression puisqu’elle doit rendre compte de comment elle a intention de faire pour arrêter la descente du Euro, qui a touché le minimum depuis plus de 13 mois.

La réunion de la BCE a une grande importance. Pour l’instant, on suppose que la BCE va garder les taux d’intérêt en attente, à 1%. Néanmoins, les marchés regardent de près les commentaires de la Banque quant à la conception du début d’un nouveau cycle d’acheteurs de la dette publique.

Selon les experts du secteur, cette crise ne concerne pas que la Grèce mais plutôt l’intégrité du Euro dans son ensemble.

Les craintes que la crise de la dette en Grèce puisse se répandre dans des autres pays se sont intesifiées hier, quand l’agence de rating Fitch a dit qu’elle est en train de considérer une downgrade de la dette publique du Portugal. Au même temps, Moody’s aussi a dit qu’elle aurait reconsidéré le rating du Portugal, ce qui pourrait l’amener à un possible declassement.

De fait, on craint que le Portugal, comme la Grèce, puisse avoir des difficultés à payer sa dette et, par conséquent, demander des prêts dans la zone Euro.

Le prix du pétrole a baissé pour la premiere fois dans les derniers cinq jours, suivant le cours du dollar et des soucis que la fuite de pétrole dans le golfe du Mexique puisse avoir des répercussions  sur les exportations de brut ou sur les expéditions de produits raffinés.

Les Futures sur le dollar augmentent de presque un point pour cent. Les prix ont glissés toujours à cause des soucis dérivés de la fuite de brut, surtout si la marée noire, qui augmente toujours, retarde la livraison de pétrole et celle de matières premières.

Les craintes que la marée noire puisse modifier les importations se sont réduites. Selon quelqu’un, elles ne seront meme pas ralenties. Par conséquent, l’essence aussi a pris de la valeur, un peu plus de quatre centimes.

Maintenant la BP essaye d’installer une valve pour arrêter l’une des trois fuites dans le golfe du Mexique et on travaille aussi sur des solutions à long terme, entre les quelles il y a la construction d’une dôme pour capturer le flux et la perforation d’un relief pour le bloquer.

Les stock de distillats, dont l’huile pour chauffage et le diesel, ont probablement eu une augmentation de 1,8 milions de barils pendant la derniére semaine, les stocks de brut augmentent probablement de 800.000 barils, selon l’enquête.

Le diesel pour chauffage à delivrer à june a eu un rabais de presque  3,5  centimes de dollar.

Alors que, le prix normal de l’essence à la pompe, aux Etats-Unis, a augmenté de presque un centime par gallon. C’est le prix le plus haut enregistré depuis le dernier 20 octobre 2008.

En effets, les soucis derivants du problème de la marée noire pourraient avoir une grosse influence sur le prix du brut et de ses dérivés. Bien sûr, ceux qui veulent investir dans le Forex se trouvent face à une décision à prendre avec attention, sans oublier d’analyser ces nouvelles fondamentales.

Le président de la Banque centrale européenne Jean-Claude Trichet a déclaré que pour la Grèce il ne faudra pas utiliser un joint entre le FMI et l’Union européenne afin d’éviter une sorte d’échec.
Trichet a fait savoir que la situation n’est pas si grave de pousser les pays grecs à ce choix. Lorsqu’on a demandé au président de la BCE si le défaut de la Grèce ait été une possibilité, Trichet a déclaré qu’il n’y a pas de problème, étant données les décisions du gouvernement grec de réduire son déficit public et les déclarations de la zone euro.

Par conséquent, l’UE n’a jamais pensé d’exclure le pays grec. En effet, à cet égard le numéro un de la Banque Centrale Européenne a dit qu’on ne peut pas entrer ou sortir de la zone euro de la même façon de qu’on monte ou descend d’un bus. Jean-Claude Trichet a déclaré que l’esprit du pacte de stabilité permettra à l’UE de prendre un bond en avant en termes de gouvernance.
Trichet a également dit qu’il ne s’est jamais opposé à l’appel de la Grèce vers l’FMI et donc à son rôle de sauveur du pays, mais il ne voulait pas seulement que le FMI devait agir seul.

Dans l’avenir, cependant, la zone euro devrait avoir une politique économique commune plus forte, pour éviter d’autres problèmes comme celui-ci. En effet, toutes ces questions et problèmes et une réponse aux problèmes financiers du pays grec pas exactement rapides, a conduit à un affaiblissement de notre devise sur les marchés financiers.

Le Federal Reserve, la banque centrale des Etats Unis, supporte également le discours d’Obama. Selon son président, Ben Bernake, il faudra au moins trois ans pour que les Etats Unis puissent sortir de la période de récession économique qu’ils traversent.

Selon le numéro un de FED, dans une courte période, il est concevable pour le marché de l’auto et de celui des maisons de revenir dans le positif, grâce aussi aux fortes aides économiques provenant de l’état. Malgré cela, pour une véritable relance, il faudra attendre que toute l’économie retourne dans le positif.

Les scénarios à travers lesquels il faudra, par la force des choses, passer, sont différents. Selon Bernake, la récession pourrait déjà s’arrêter cette année, alors que l’année prochaine pourrait être l’entame d’une reprise modérée. Quoi qu’il en soit, il faut encore faire preuve de prudence, en effet le dernier relevé (du mois de février) du Conference Board estime la confiance des consommateurs à 25 points, ce qui est le nouveau minimum historique.

L’objectif d’Obama est de couper les coûts, pour essayer de réparer les erreurs commises par les administrations précédentes.

Quelles conséquences auront ces nouvelles dans le monde du Forex ? Il est probable que la reprise économique des Etats Unis coïncidera avec un retour dans le positif des principaux indices mondiaux, donc à partir de ce moment là on pourra envisager d’acheter. Entre temps, par contre, l’objectif à long terme qui nous pourrions nous fixer reste toujours l’achat, vu que l’économie va continuer de croître, mais il pourrait y avoir une forte volatilité des marchés due à la phase d’indécision et de faiblesse de l’économie.

Dans le marché du Forex, celui qui investit doit évidemment connaître les risques liés à ses opérations, en comprenant également sur quel type de marchés il agit et savoir que toutes ses opérations sont majorées par les leviers employés. En outre, une règle toujours valide, est celle de destiner au Forex de l’argent qui, si perdu, ne change pas notre qualité de vie. Une excellente règle, en ce sens, est de considérer comme déjà perdu l’argent investi dans le Forex.

Naturellement l’étape suivante est de réussir à avoir à un système de gestion de l’argent en mesure de protéger les positions du trader. Habituellement il est conseillé de planifier de faire du « trading » selon ces phases :

• planification des opérations : c’est la phase dans laquelle on choisit le capital d’entrée et on évalue l’exposition au levier. Le prix d’entrée est aussi évalué, le stop loss et le premier objectif;
• gestion des opérations ouvertes jusqu’à la réalisation du stop loss ou de l’objectif;
• une fois le premier objectif atteint, il faut alors gérer le stop en équilibre et aussi déterminer un second objectif;
• gérer l’opération dans le cas où l’on réussit à atteindre également le second objectif.

Pour pouvoir insérer un niveau de sortie de la position qui soit en gain ou bien en perte, nous devons considérer :

• % fixe;
• les basis points fixes;
• la volatilité du taux de change;
• l’utilisation de moyens techniques appropriés au but ;
• travailler avec le trailing stop.