Au Japon, le yen a légèrement progressé par rapport aux autres devises principales au cours de la soirée d’hier après qu’une grande catastrophe a frappé le pays, dans l’attente que les entreprises achètent le yen pour contribuer à payer les efforts pour la reconstruction. Les traders ont rapidement vendu le yen tout de suite après la catastrophe, avant d’invertir la route. Le dollar a reculé d’environ 1,4% par rapport à la devises japonaise, alors que l’euro a perdu environ 0,5%.

C’est la spéculation à l’avance sur l’achat de devise qui a guidé le yen jusqu’à présent. Les opérateurs parient sur le fait que les assurances et le société implantées dans le pays auront bientôt besoin d’acheter le yen en grandes quantités pour couvrir les dégâts. Ils seraient forcés d’échanger leurs devises étrangères en yen et par cela d’endommager ultérieurement le dollar, l’euro et les autres devises importantes.

Mais il est encore trop tôt pour estimer l’entité des dégâts et combien d’argent se rendra nécessaire pour reconstruire ces parties du pays qui ont été détruites. Cela amène à des incertitudes au sujet des manœuvres à long terme à réaliser sur cette devise.

Beaucoup d’opérateurs s’attendent à une grande appréciation du yen, mais l’impact net est probablement négatif sur le couple de devises dollar / yen. Maintenant les entreprises japonaises devraient acheter le yen seulement graduellement, donc on ne s’attend pas à un flux massif de devise japonaise au Japon.

Les effets à long terme sur l’économie du Japon et sur le yen sont encore inconnus. Moody’s Investors Service a annoncé qu’il est fort improbable que l’évaluation de la dette du pays en soit concernée.

Ceux qui veulent investir dans le marché des devises, pourraient s’attendre à d’ultérieurs développements surtout à partir de mardi, parce que lundi pourrait être un jour de confusion, du moment qu’il s’agit du premier jour pour trader.

Commençant avec notre devise, on voit que l’euro a perdu du terrain dans le passé contre les autres principales devises à la suite de la demande d’aide financière de la part de l’Irlande. Le pays a demandé 80 milliards de dollar pour pouvoir faire face à une situation de défaut comme celle qui avait frappé la Grèce il y a quelque temps. La situation a eu des conséquences importantes sur l’euro, puisque les investisseurs ont peur d’un effet domino, c’est-à-dire de la possibilité que d’autres pays entrent en défaut. Parmi les pays pour lesquels on a plus de peur, on voit l’Espagne, le Portugal et l’Italie. On craint même que si l’Espagne ou l’Italie demandaient une aide financière, il n’y aurait pas assez d’argent pour pouvoir intervenir.

Volant au Japon, il y a quelque temps le gouvernement est intervenu en faveur du yen japonais, vendant la devise pour la première fois depuis des années. Cela a conduit la valeur du yen japonais à baisser contre le dollar américain, bien qu’il ne se soit pas agi d’un effet si durable comme par contre le gouvernement japonais avait espérer. Maintenant on continue à garder sous contrôle ce rapport de change, puisque, s’il devait atteindre 82.00, on craint que le gouvernement japonais puisse encore intervenir sur le marché.

Pour ce qui concerne le dollar américain, les USA sont en crise de données et de prestations. Les données macroéconomiques qui sont publiées sont toujours décevantes et les peu de données positives n’arrivent pas à améliorer la situation. Même le niveau de chômage est encore à un niveau autour de 10% et, selon les mots d’Obama, devrait rester ainsi encore pendant un certain temps. Cela freine la progression des taux d’intérêt de la part de la Fed. La banque centrale des USA a en fait appelé un deuxième tour d’assouplissement quantitatif, c’est-à-dire une intervention sur la marché dans le but de redresser l’économie. Dans ce cas elle a l’intention d’acheter 600 milliards en fonds d’État américains.

Le Royaume Uni a vu des données macroéconomiques pas sensationnels mais meilleurs par rapport aux USA et à l’Europe, le cours de livre anglaise est donc meilleur.

Le ministre des finances japonais a annoncé qu’il considère les marchés des devises en tant qu’une forte menace pour le yen, surtout pour ce qui concerne la reprise des exportations du pays.

Le yen, qui a atteint la valeur la plus haute depuis 15 ans par rapport au dollar, a mis en évidence des sonnettes d’alarme pour le pays, qui a vu sa croissance économique subir un ralentissement net pendant le deuxième trimestre 2010.

Les experts du secteur pensent que la banque centrale japonaise pourrait introduire un relâchement ultérieur de la politique monétaire. Le Japon pendant cette semaine a perdu sa position de deuxième économie la plus grande du monde, en faveur de la Chine, à la suite des chiffres, relatives au deuxième trimestre, du produit intérieur brut, qui ont fait enregistrer 1.288 milliards de dollars pour le Japon contre les 1.336 milliards de dollars chinois. La croissance du PIB japonais au cours du deuxième trimestre a été de 0,4  %, au dessous des attentes du marché, qui par contre étaient autour de 2,3 %.

Jusqu’à présent le Japon reste quand même avant la Chine si on considère la première moitié 2010, mais les experts, tout comme le Fond monétaire international, prévoient que la Chine va dépasser le Japon si on considère toute l’année 2010.

Malgré les résultats décevants il y a aussi ceux qui disent que l’économie japonaise n’est pas dans un moment de pause, parce qu’elle est en train de se redresser de façon constante.

Le premier ministre japonais Naoto Kan a été, cette semaine, en réunion avec les principaux ministres du pays pour discuter des mesures d’attrait, qui seront introduites au mois prochain, dans la tentative de relancer l’économie. Parmi les objectifs il y a ceux de présenter des subvention pour promouvoir les investissements des entreprises dans des installations écologiques et vertes.

Le gouvernement devrait aussi se préoccuper de ceux qui n’ont pas de travail, augmentant le financement pour les petites et moyennes entreprises et augmentant les subsides aux entreprises embauchant des diplômés.

L’Euro est monté pendant la journée du 17 juin face au dollar après la mise en vente des obligations espagnoles, fait
qui détend les craintes sur la crise de la dette de la zone euro. La monnaie unique européenne est montée à presque 1,24
dollars, alors que le yen a perdu du terrain. Donc on a vu en tout cas un soulagement sur les marchés après la mise en
vente des obligations espagnoles. En effet le pays ibérique a été en mesure de collecter des fonds sur le marché et cela
est en train d’aider la remontée du sentiment envers le marché européen.
L’Espagne affirme que les enchères se sont bien passées. Le sentiment du marché a été influencé aussi par des rumeurs
concernant de possibles pannes du système bancaire espagnol, qui prévoient le fait que l’Espagne puisse avoir eu besoin
d’une aide de l’UE égale à environ 200 milliards d’euros. Soit l’Union européenne que les fonctionnaires espagnoles
ont fortement démenti ces rumeurs.
Entre-temps les leaders sont réunis dans un sommet pour essayer de concentrer leur attention sur les dépenses
excessives du secteur publique. Les enchères des emprunts représentent une partie importante de la dette souveraine
espagnole.
Comme on a eu l’occasion de souligner en ouverture, l’euro est monte face au billet vert, après avoir atteint sa valeur
minimale depuis quatre ans, à cause de croissantes inquiétudes autour de la crise de la dette et du déficit de la zone euro.
Important est aussi le fait que la banque centrale suisse ait gardé son taux d’intérêt stationnaire, conformément aux
attentes des analystes. Au sujet des prévisions de croissance de l’économie suisse pour cette année, cela nous fait
comprendre, qu’elle devrait registrer, toujours selon les prévisions, un taux de croissance de 2.
Pour ceux qui veuillent investir dans le Forex se rend donc nécessaire de faire attention à ces informations. Une prise en
considération particulière mérite le taux de change de notre devise face au dollar, puisque l’actuelle tendance de montée
pourrait se poursuivre, surtout s’il y avaient d’évidentes indications de reprise économique provenant de la BCE ou de
l’un des pays européens.

La semaine dernière, après avoir touché la valeur la plus basse en comparaison au dollar depuis plus de quatre années, l’euro a rebondi grâce à une annonce des investisseurs chinois relatif au fait qu’ils ne vont pas changer leur politique de diversification monétaire. Au début, l’euro a été abandonné quand on a commencé la spéculation sur le fait que la Chine était en train de planifier un changement de sa politique de diversification. Dès qu’il a été évident que le pays oriental allait garder la même politique, voilà la récupération de notre devise.

La Chine est un investisseur responsable et au long terme ses investissements en devises étrangères respecteront le principe de diversification. L’Europe a été, est et va rester l’un des marchés les plus importants où faire des investissements en monnaie étrangère.

La déclaration de la Chine a été suivie par d’ autres garanties de la Corée du Sud et du Moyen Orient.  La Banque Centrale de Corée, l’une des plus grandes réserves de monnaie étrangère du monde, a indiqué aussi qu’elle n’allait pas reconvertir ses investissements en euro déjà effectués dans le passé, contrairement à ce qu’a fait la Kuwait Investment Authority. Avec ces réassurances, l’euro a réussi à monter de presque un point pourcentage en comparaison au dollar et plus d’un point en comparaison au yen.

L’euro a été victime d’une crise financière après l’autre, souffrant les échecs bancaires d’Espagne, la crise financière de la Grèce et le fait que plusieurs pays sont au bord de la faillite. Les analystes prévoient que, bien que la Chine et les autres bourses asiatiques ne vont pas reconvertir leurs investissements, l’euro aura de toute façon une route difficile à parcourir pour reconquérir son ancienne force.

L’euro est la monnaie des 16 pays membres de l’Union Européenne. Jusqu’au début de la crise financière, il était en train de gagner de la force sur le dollar et sur le yen. Après la nouvelle les marchés boursiers aussi ont grandi en moyenne du 3%. Dans notre Forex, donc, il faut surveiller cette devise

Dans un des articles précédents on a vu la possibilité de faire du trading en utilisant le MACD, qui est l’un des meilleurs indicateurs d’analyse technique qu’on peut considérer. Voyons maintenant quelques des particularités du MACD qui peuvent nous être utiles pour le trading de chaque jour.

Une divergence positive arrive quand le MACD commence a grandir. Le MACD peut former une série de minimums grandissants. Les divergences positives son probablement les signaux le moins communs que le MACD peut nous donner mais d’habitude sont les signaux les plus fiables, donc nous permettent de faire les operations les plus intéressantes.

Un Bullish Moving Average Crossover se vérifie quand le MACD bouge au-dessus de la valeur 9 EMA. Ces sont probablement les signaux les plus communs et donc il sont les moins fiables.

S’ils ne sont pas employés en combinaison avec des autres instruments d’analyse technique, ces indications peuvent nous donner des faux signaux. Les Bullish Moving Average Crossover sont parfois utilisés pour confirmer une divergence positive. Une divergence positive peut être considerée valide quand un Bullish Moving Average Crossover se vérifie après que le MACD a eu son deuxième minimum.

Parfois il est prudent d’appliquer un filtre de prix au Bullish Moving Average Crossover, afin qu’on ait une garantie supplémentaire. Un exemple de filtre de prix est d’acheter si le MACD est au-dessus de la moyenne 9 jours EMA et y reste pour trois jours. Le signal d’achat commence au bout du troisième jour.

Un Bullish Centerline Crossover se vérifie quand le MACD bouge au-dessus de la ligne du zero, en zone positive. Cette est une évidente indication que le trend a changé, de negatif à positif, ou de baissant à grandissant. Après une divergence positive, le Bullish Centerline Crossover peut agir comme un signal de confirmation.

Le nombre de personnes qui ont demandé l’assurance chômage a été plutôt constant pendant les dernières semaines, un peux au-dessous de 450.000 requêtes. Cela indique une situation encore fragile pour le marché du travail aux Etats-Unis. Les économistes avaient anticipé un numéro de requêtes de 440.000.

Les requêtes de chômage ont baissé de plus de 2% depuis le début de l’anée. Elles sont, en plus, du 30% plus basses en comparaison à l’anée précédente. Plus de 8 milions de personnes ont perdu leur travail pendant l’apogée de la recession, en 2008 et 2009.

Une tendance au rabais des credits pendant le mois passé, avec les données sur l’occupation, suggérent que les enterprises licencient moins de travailleurs et que les engagements augmentent.

C’est une donée fondamentale pour les Etats-Unis et leur économie. La semaine passée le gouvernement a dit que plus de 290.000 emplois ont été créés pendant le moi d’avril, l’augment le plus grand pendant les dernières quatre années.

Neanmoins, il n’est pas évident si les tendances récentes relatifes aux engagements sont soutenables, puisque la reprise économique est encore très fragile. La secousse derivée du programme stimulant fédéral pourrait disparaître au cours des prochains mois. Beacoup d’entreprises sont peu disposées à engager du personnel, jusqu’elles ne verront un augment de la demande de produits et de services.

Les grandes enterprises américaines ont ralenti les licenciemets pendant la deuxième moitié de l’année passée, au point que maintenant on a un résultat stable ou, au moins, qui diminuie moins rapidement, tandis que les enterprises les plus petites sont encore en crise et engagent moins de personnel.

Les économistes croient que les requêtes par semaine vont diminuer au-dessous de 400.000 avant qu’il puisse y avoir une accélération de croissance du travail.

Le numéro de personnes qui continuent a recevoir les chèques de chômage de façon régulière, entre-temps, a augmenté de 12.000 unités. Alors que le numéro de travailleurs qui ont une subvention federale a baissé de presque 127.000 unités.

Les responsables des politiques européennes, après une réunion durée 14 heures, ont présenté un paquet de prêts sans précédents, du valeur de presque 1.000 milliards de dollars, et un programme d’achats d’obligations sans précédents , avec l’objectif d’arrêter la crise de la dette qui menace de dêtruire la confiance en l’euro. Grâce à ce plan de sauvetage, l’euro s’est consolidé.

Maintenant, les 16 nations ont accepté d’offrir plus de 750 miliards d’euros pour aider les pays en difficulté. Cet argent comprende aussi un aide de 100 milliards de dollars de la partie du Fond Monétaire International. Sous la pression des Etats-Unis e de l’Asie pour stabiliser les marchés,  les gouvernements europeéns doivent mettre a l’épreuve leur force pour empêcher le collapse de la dette souveraine.

Concernant le paquet de prêts, les gouvernements de la zone euro se sont engagés à donner 440 milliards d’euros sous forme de prêts ou de garanties, aux quels il faut ajouter les 60 miliards d’euros garantis par l’UE e jusque à 250 miliards d’euros par le Fond Monétaire International.

Maintenant ce paquet pourrait temporairement calmer les esprits e faire retourner à sourire les marchés, mais les questions vont retourner plus avant, quand on se demandera comment il faudra payer ce paquet quand tous auront besoin d’une consolidation fiscale

Donc, le résultat de cette décision est de réussir a stabiliser les marchés, ce qui devrait fonctionner dans le court terme, empêcher la panique et limiter le risque de contagion. Cette décision a été prise après l’échec de la limitation de la crise fiscale en Grèce, declenchée par une baisse de plus du 4% de l’euro pendant la dernière semaine, le plus grand déclin eu dans le cours d’une semaine depuis l’effondrement du colosse Lehman Brothers.

Il y a déjà qui commencera à faire des achats aujourd’hui, comme les banques centrales d’Allemagne, France et Italie, qui ont dit de voulouir commencer à acheter des titres d’état aujourd’hui.

Donc, dans le Forex, il faut faire attention aux mouvements de l’euro.

Les banques du Royaume Uni et celles d’ Europe sont à risque en ce qui concerne leurs ratings, qui pourraient être endommagés à cause d’une “contagion” qui dérive de la crise de la dette en Grèce. Ces sont les mots de Moody’s, une des agences de rating les plus connues.

Moody’s a dit que le système banquaire fait face a une menace très réelle. En particulier l’agence  fait référence au Royaume Uni et aux banques d’Irlande, d’Italie et aux systèmes bancaires d’Espagne et du Portugal.

Certaines banques ont révélé leur propre exposition à la dette de la Grèce, don’t plus de cinq milliards sont de BNP Paribas.

Dans un article du 6 mai on peut lire qu’en ce qui concerne notre devise, la Banque Centrale Européenne doit se réunir au milieu des soucis croissants concernants l’économie de Grèce et Portugal. Elle est au moment sous pression puisqu’elle doit rendre compte de comment elle a intention de faire pour arrêter la descente du Euro, qui a touché le minimum depuis plus de 13 mois.

La réunion de la BCE a une grande importance. Pour l’instant, on suppose que la BCE va garder les taux d’intérêt en attente, à 1%. Néanmoins, les marchés regardent de près les commentaires de la Banque quant à la conception du début d’un nouveau cycle d’acheteurs de la dette publique.

Selon les experts du secteur, cette crise ne concerne pas que la Grèce mais plutôt l’intégrité du Euro dans son ensemble.

Les craintes que la crise de la dette en Grèce puisse se répandre dans des autres pays se sont intesifiées hier, quand l’agence de rating Fitch a dit qu’elle est en train de considérer une downgrade de la dette publique du Portugal. Au même temps, Moody’s aussi a dit qu’elle aurait reconsidéré le rating du Portugal, ce qui pourrait l’amener à un possible declassement.

De fait, on craint que le Portugal, comme la Grèce, puisse avoir des difficultés à payer sa dette et, par conséquent, demander des prêts dans la zone Euro.

Le prix du pétrole a baissé pour la premiere fois dans les derniers cinq jours, suivant le cours du dollar et des soucis que la fuite de pétrole dans le golfe du Mexique puisse avoir des répercussions  sur les exportations de brut ou sur les expéditions de produits raffinés.

Les Futures sur le dollar augmentent de presque un point pour cent. Les prix ont glissés toujours à cause des soucis dérivés de la fuite de brut, surtout si la marée noire, qui augmente toujours, retarde la livraison de pétrole et celle de matières premières.

Les craintes que la marée noire puisse modifier les importations se sont réduites. Selon quelqu’un, elles ne seront meme pas ralenties. Par conséquent, l’essence aussi a pris de la valeur, un peu plus de quatre centimes.

Maintenant la BP essaye d’installer une valve pour arrêter l’une des trois fuites dans le golfe du Mexique et on travaille aussi sur des solutions à long terme, entre les quelles il y a la construction d’une dôme pour capturer le flux et la perforation d’un relief pour le bloquer.

Les stock de distillats, dont l’huile pour chauffage et le diesel, ont probablement eu une augmentation de 1,8 milions de barils pendant la derniére semaine, les stocks de brut augmentent probablement de 800.000 barils, selon l’enquête.

Le diesel pour chauffage à delivrer à june a eu un rabais de presque  3,5  centimes de dollar.

Alors que, le prix normal de l’essence à la pompe, aux Etats-Unis, a augmenté de presque un centime par gallon. C’est le prix le plus haut enregistré depuis le dernier 20 octobre 2008.

En effets, les soucis derivants du problème de la marée noire pourraient avoir une grosse influence sur le prix du brut et de ses dérivés. Bien sûr, ceux qui veulent investir dans le Forex se trouvent face à une décision à prendre avec attention, sans oublier d’analyser ces nouvelles fondamentales.