On continue le discours commencé au cours du dernier article par rapport à la façon dont vous pouvez améliorer les possibilités de profit au marché des devises à l’aide de stratégies de temps. La dernière fois, on s’est arrêté aux niveau de support et de résistance, dans cet article, on peut dire qu’à l’intérieur de chaque période de temps, il n’y a pas de niveaux uniques de support et résistance et, à condition qu’ils convergent, les possibilités de profit augmentent. Les rapports entre les niveaux de prix et les objets de profit s’enchevêtrent entre autres avec les rapports de Fibonacci et les principes de Gann.

L’un des principaux avantages que l’on peut tirer de ce genre de stratégies, c’est que l’on peut voir un modèle de développement encore avant qu’il ne se développe. Une tendance qui apparaît sur un graphique d’un semaine aurait pu être vue avant sur un graphique d’un jour. La même logique s’applique aussi à toutes les autres formations graphiques. De la même façon, l’application de modèles – de support et de résistance – est la même dans chaque période de temps. Quand une ligne de support ou de résistance est affichée grosso modo au même niveau dans des graphiques d’une heute, d’un jour et d’une semaine, elle acquiert importance.

Il y a toute fois des lois que l’on ne doit pas négliger et qui concernent les stratégies de temps multiples.

1. Chaque période de temps a sa propre structure

2. Les limites de temps supérieurs annulent les limites de temps inférieurs

3. Les prix dans la structure temporelle inférieure tendent à respecter les points de la structure de temps supérieure.

4. Les point d’énergie des niveaux de support et résistance créés par des périodes de temps supérieurs peuvent être valider pour l’action pour des périodes de temps inférieurs.
5. La tendance crée par la période nous permet de définir les tendances négociables.

6. Ce qui semble n’être que du chaos dans une certaine période de temps peut apparaître clair dans une période de temps différente.

Pour comprendre l’importance de développer une théorie de négociation avant de l’améliorer et la tester de façon pratique, il est nécessaire d’examiner brièvement les caractéristiques des prestations qui nous indiquent quand une méthode peut être fiable.

Durant le test d’un système de trend-following, on devrait s’attendre à ce qu’une tendance de 100 jours, par rapport à un trend de 50 jours, produise une augmentation des profits, ait une meilleure fiabilité. À fur et à mesure que l’on augmente la période de calcul, ce modèle continue, par contre quand on réduit la période de calcul, ce schéma s’inverse.

On n’arrive pas à utiliser des laps de temps de calcul très brefs, parce que le slippage et les provisions deviennent trop grands, alors qu’au contraire des périodes trop longues ne sono pas souhaitable à cause des fortes oscillations sur votre capital. Justement sur le long terme, les oscillations peuvent être de grandes dimensions.

Il faut qu’il y ait un clair modèle rentable par rapport au moyen terme. Chaque période de temps a un but logique et l’on dit qu’il est modelé sur la conception de Gann, qui affirme que les marchés au fond sont géométriques. La période de temps la plus brève est celle où l’on négocie. En outre, il y a deux périodes de temps plus longs qui servent pour que vous voyez les choses de la perspective correcte. Les modèles communs aux laps de temps peuvent facilement être comparer à des fractales, dans chaque laps de temps il y a un autre laps de temps avec des modèles très semblable et qui réagit de façon très semblable.

On ne peut pas avoir un graphique horaire sans avoir aussi un graphique à 15 minutes, parce que la période de temps la plus longue se compose de périodes plus courtes et si l’on considère les caractéristiques d’opérativité dans un certain laps de temps, comme par exemple les valeurs de support et de résistance, alors ceux-ci devraient opérer aussi par des périodes plus courtes voire plus longues.

Le plan de sauvetage de l’Union européenne pour l’Irlande, dont on a parlé il y a quelques temps, a donné du soulagement à court terme aux marchés, mais, malgré les espérances de la zone euro, ne va pas arriver, c’est ça de la majorité des experts, à empêcher les marchés de pousser le Portugal aussi à demander le soutien économique de l’UE, à moins qu’on ne trouve rapidement une solution plus générale.
On vous rappelle que l’Irlande a approuvé les aides en provenance de l’UE et du Fonds monétaire international pour un paquet d’aides financières destiné à couvrir ses besoins et les potentialités fiscales des futurs exigences minimales des fonds propres de son système bancaire.  Cela est en train d’être réévaluer après les dernières élections.
Les ministres des finances de l’UE ont soutenu la demande d’aide par une somme d’argent équivalent à environ 80 milliards d’euro pour freiner les craintes du marché par rapport à la dette de l’Irlande et le fait que cette dette puisse infecter d’autres pays ayant un fort solde débiteur au bilan, comme l’Espagne et le Portugal, menaçant une crise du système.
Sur le court terme les aides ont effectivement été vu de façon positive pour la propension au risque, mais en tout cas sur le long terme, il faut que l’on fasse autre chose, parce que ce que l’on a fait jusqu’ici ne va pas suffire à soulever l’économie du Portugal et de l‘Espagne. En effet, les espoirs allaient, comme beaucoup d’experts du secteur n’ont pas manqué de faire remarquer, exactement dans la direction opposée.
Comme on n’a encore pas trouvée la bonne réponse au problème de la dette publique, les chances d’une contamination restent très hautes.
Comment prévenir la contamination?

Sur le court terme, par ce genre d’aides, qui par contre ne suffiraient pas sur le long terme. Le Portugal, notamment, n’est pas hors de danger, tant que l’on pense qu’il pourrait demander des aides financières, bien que les ministres du pays affirment d’arriver à gérer la situation.

Qu’est-ce que les spreads et comment fonctionnent-ils ? À différence du marché des actions ou d’autres titres, au marché des devises il n’y a aucune commission à payer. Dans le forex le coût de chaque transaction est intégré dans la transaction même, c’est-à-dire dans les prix d’achat et de vente d’un couple de devises.

Les prix d’offre et de demande, bid & ask, sont les deux prix auxquels on doit faire face quand on ouvre une nouvelle position pour un couple de devises. Le prix de la demande est le prix que le marché est en train de demander pour le couple de devises. Par exemple, le couple GBP / USD pourrait avoir un prix d’offre de 1,6101 et un prix de demande de 1,6104. Si vous avez acheté ce couple à 1,6104, vous devriez tout de suite le revendre, en perte, à 1,6101. Dans ce cas la perte nette serait de 3 pips.
La différence entre les prix d’offre et de demande correspond au profit du broker. C’est par la vente des devises à un prix et l’achat à un autre prix que le broker est en mesure de gagner de l’argent. Un spread de 3 pips produirait un  profit de 30 dollars pour le broker pour chaque lot qui est objet de la transaction.  Cela peut apparaître comme une grande somme d’argent, mais le spread du forex est en réalité inférieur à celui du marchés des actions.
Il y a des spreads et au marché des actions et au marché des devises. La différence c’est que le marché forex n’est pas un marché centralisé, comme par contre celui des actions. Au forex le spread va au broker, qui est un market maker, parce qu’il complète les positions.
Somme toute, les spreads sont au marché des actions plus haut qu’au marché du forex. Le spread au marché des devises atteint jusqu’à environ 0,03% du coût d’une position. Au marché des actions, le spread est souvent jusqu’à 20 fois plus haut, c’est-à-dire le 0,6% du coût d’une position.

Les investissements en devise étrangère de la Chine diminuent, pour des motivations bien précises. Comme a annoncé Yi Gang, vice-gouverneur de la banque centrale du pays, il est difficile de diversifier les réserves parce que leur achat pourrait conduire vers une hausse des prix. Yi a repoussé les critiques que la State Administrator of Foreign Exchange de la Chine aurait dans le passé sous-estimé les flux de devise.

Yi a aussi annoncé que le cours d’appréciation du yuan est resté stationnaire aussi pour aider certains pays en voie de développement après la crise financière.  En tout cas l’appréciation de la devise est en ligne avec celui des autres pays en voie de développement, déjà depuis 2005.

Yi a annoncé que ses déclarations sur l’appréciation du yuan pourraient s’appliquer et au cours de la devise chinoise par rapport au dollar USA et au cours du yuan par rapport à une palette de devises réalisée sur base commerciale.

Donc après des années d’ancrage du yuan au dollar, Pékin a réévaluer sa devise en juin 2005 et lui a donc permis d’augmenter sa valeur de 21% par rapport à la devise américaine au cours des trois années suivantes, jusqu’en 2008. Les autorités ont effectivement vu une incrémentation de la valeur du yuan par rapport au dollar USA, au moins jusqu’au début de l’actuelle phase de récession globale. Depuis que la récession a commencé, elle pèse sur l’économie chinoise et n’a pas permis à la devise orientale de remonter, jusqu’en juin dernier.

Celle de Yi est une considération très importante, parce que la Chine bouge de grandes réserves de devise et le yuan est une devise qu’il faut bien tenir à l’œil si vous souhaitez investir en certaines devises comme le dollar australien AUD et le néozélandais. Donc, faites attention au démarches et aux décisions du pays orientale au cours des prochains jours.

Laguerre représente une forme avancée de RSI.

Laguerre fournit une distorsion temporelle telle que les composantes à basse fréquence sont en retard par rapport aux composantes à haute fréquence. En général, les données les plus récentes ont un poids plus grand que les données plus anciennes, en peu comme dans le cas de la moyenne glissante exponentielle.

La pente de la droite de régression linéaire c’est une ligne qui mesure l’inclination de la tendance et sa direction. La direction est indiquée en rouge pour une tendance en baisse, en bleu pour une tendance en hausse.

Les Points Pivot sont très utilisés par les traders et ont un support sur les niveaux intraday et créent par cela des niveaux de résistance. Les points pivot sont générés par un simple calcul qui implique les points de maximum et de minimum de la journée précédente de chaque action ou index particulier. Si les prix sont au-dessus du niveau des points pivot, alors la tendance se dit haussière, par contre si les prix se trouvent au-dessous du niveau des points pivot, alors la tendance est baissière.
La façon la plus commune d‘utiliser les points pivot c’est en tant que points de référence pour l’ouverture de positions dans le marché.

Les maket makers peuvent utiliser les points charnière pour créer un marché, en déplaçant le prix entre les différents niveaux générés par les points pivot, de façon à inciter les acheteurs ou les vendeurs à ouvrir des positions. Cette considération peut être mieux analysée dans des journées de négociation à bas volume, parce que les prix oscillent entre les points qui ont été calculés.
Il existe beaucoup de variantes pour le calcul des points pivot et leur niveau de support et de résistance.
La méthode traditionnelle nous amène aux résultats suivants :

• Point Pivot = (H + L + C) / 3
• Premier support = (2 * Pivot) – H
• Première résistance = (2 * Pivot) – L
• Deuxième support = Pivot – (H – L)
• Deuxième résistance = Pivot + (H – L)

Quelles sont les composantes de ce système de négociation ? En premier lieu il faut mettre de côté le système de négociation et donner une brève description de tous les indicateurs qui vont être utilisés.

Les indicateurs qu’il faut considérer sont les suivants :

• signal Arrows

• MACD

• Canal de volatilité

• Laguerre

• Pente de la ligne de direction

• Points Pivot

• Guppy Multiple Moving Average, GMMA

Allons donc voir un par un ces indicateurs et essayons de donner une explication de la raison pour laquelle ils sont utilisés.

Le Signal Arrows c’est le premier qu’il faut utiliser. L’avis d’opérativité est produit par le croisement de deux moyennes glissantes exponentielles (EMA). La EMA la plus rapide est 4, alors que la EMA la plus lente est de 8.

Avec des paramètres standard l’histogramme du MACD est le suivant :

• une moyenne glissante lente, de la durée de 26 jours

• une moyenne glissante rapide, de la durée de 12 jours

• une ligne de signal de la durée de 9 jours, c’est-à-dire la différence entre la moyenne glissante rapide et la lente.

Gardez à l’esprit que toutes les moyennes glissantes exposées sont exponentielles (EMA). Les signaux du MACD tendent à être en retard sur les mouvements des prix. L’histogramme du MACD essaie d’affronter le problème en affichant la distance entre le MACD et sa ligne de signal. C’est pour raison que l’histogramme donne des signaux des changements de tendance largement en avance par rapport au signal normal généré par le MACD. Ce dernier ne devrait toutefois pas être utilisé seul, or on a à disposition d’autres indicateurs pour confirmer notre signal.

Voilà donc que le canal de volatilité nous vient en aide. Il s’agit d’une technique qui mesure la volatilité du marché. Elle se compose d’une EMA haute à 34 périodes et d’une EMA baisse à 34 périodes. Le canal de volatilité n’est pas une véritable composante du système, mais il se rend utile surtout pour chercher des confirmations à long terme.

Au cours du prochain article, on va continuer à décrire les autres composantes de ce système de négociation.

On va voir dans cet article et dans les prochains un intéressant système de négociation forex, que l’on peut mettre en pratique sans grandes difficultés, et qui peut vous conduire à gagner beaucoup d’argent. On sait que les gains au marché du forex dépendent à 70% du commerçant et à 30% du système de négociation que l’on utilise. Vu que gagner ou perdre de l’argent c’est une chose qui dépend beaucoup de la personnalité et des sentiments que l’on ressent quand on trade, on vise à l’aide d’un système de négociation à minimiser l’impact de telles variables. Si on se laisse influencer, même le meilleur système de négociation du monde pourrait nous faire perdre de l’argent.

Ce système de négociation a été projeté conduisant une analyse attentive du marché qui a duré plus de six mois. Il n’a besoin d’aucune amélioration ou changement, comme il s’agit d’une stratégie de négociation totalement optimisée pour être appliquée directement à sa propre négociation. Il convient donc de ne pas la modifier ajoutant d’éventuels indicateurs ou modifiant les paramètres, à moins que vous sachiez exactement ce que vous faites.

Trader à l’aide de cette stratégie telle qu’elle est, c’est donc la solution la meilleur. Le conseil toutefois est celui d’essayer un compte démo pendant au moins deux mois, pour gagner la juste sensation de tous les indicateurs et du système en général. En dernier lieu rappelez-vous qu’en fin des comptes, le succès ou l’échec de cette stratégie dépend de vous et de la façon dont vous arrivez à l’appliquer.

Comme période de temps, il convient d’utiliser un graphique de la durée de 5 minutes et les couples de devises que vous pouvez trader sont les suivants : USD / JPY, USD / CHF, GBP / USD, EUR / USD, USD / CAD, AUD / USD, EUR / JPY et l’or. Bien évidemment, le choix final dépend de vous et de la façon dont vous vous sentez plus à l’aise.

L’avantage principal du marché Forex c’est qu’il n’existe pas de marché baissier. Les devises sont échangées en couple, par exemple le couple de devises Dollar / Yen ou Dollar / Franc suisse. Chaque position prévoit la vente d’une devise et l’achat d’une autre. Si le trader croit que le franc suisse puisse monter par rapport au dollar, il sera alors possible de vendre des dollars et d’acheter des francs suisses. Ou bien, si le trader croit qu’il va se vérifier le contraire, alors il sera possible d’acheter des dollars et vendre des francs. Le potentiel pour trader existe en toute condition du marché. L’une des devise d’un couple monte, tandis que l’autre descend.

D’autres avantages de faire du Forex sont que:

• les quatre principales couples de devises, c’est-à-dire dollar, euro, livre et yen japonais, ont toujours des acheteurs et des vendeurs
• le marché a une liquidité élevée et permet de trader 24 heures sur 24. Pendant toute la journée les traders peuvent, en fait, sortir ou bien ouvrir de nouvelles positions, indépendamment de l’heure
• le levier, qui vous permet aussi di contrôler une somme d’argent élevée
• c’est un marché avec une grande liquidité, de façon qu’il devient facile et d’acheter et de vendre
• c’est un marché à deux voies, c’est-à-dire qu’il est possible de trader et vers le haut et vers le bas
• les informations du marché sont facilement disponibles
• il est possible de trader sur les quatre principaux couples de devises
• il y a de 3 à 5 spreads pour les couples de devises principaux. Gardez à l’esprit que ces spreads peuvent varier selon les conditions du marché
• il est possible de trader et par téléphone et par l’internet
• il est possible d’avoir des cotations en temps réel, des classements et toute l’actualité 24 heures sur 24, cinq jours par semaine
• l’exécution des commandes se réalise rapidement et pour les commandes par téléphone et pour ceux effectuées par l’internet, sans frais supplémentaires
• il n’y a aucun frais supplémentaire sur les commandes stop ou limit
• il n’y a aucune provision sur le trading
• les exigences de marge varient entre 0,5% et 1,0%