L’hedging est défini comme la tenue de deux ou plusieurs positions dans le même temps. L’objectif est de compenser les pertes dans la première position avec une partie des bénéfices provenant d’autres positions.
En règle générale, l’hedging consiste dans l’ouverture d’une position pour une paire de devises donné et dans l’ouverture d’une position opposée toujours pour la même paire de devises. Ce type de couverture protège l’opérateur des pertes dérivantes d’une position. Les traders ont développé des techniques de couverture afin de tirer du profit de l’hedging, plutôt que compenser tout simplement les pertes.
Dans cet article nous allons discuter d’une des techniques de couverture plus complètes, c’est à dire l’hedging de 100%.
Cette technique est la plus sûre qui peut être utilisé avec l’hedging et une des plus rentables de toutes les techniques de couverture, ce qui permet de maintenir les risques au minimum. Cette technique utilise l’arbitrage des taux d’intérêt, c’est à dire le roll over des taux parmi les brokers. Dans ce type de couverture il faut utiliser deux brokers. Un broker qui paie des intérêts à la fin de la journée, et un broker qui ne charge pas d’intérêts. Dans ces cas, le trader doit essayer de maximiser le profit, ou en d’autres termes tirer le majeur profit de ce type de couverture.
L’idée principale de ce type de couverture du risque est d’ouvrir une position sur laquelle un broker qui paiera un taux d’intérêt élevé pendant le nuit, et d’ouvrir une position contraire à cette position, toujours pour la paire de devises même, avec un broker qui ne fait pas payer d’intérêts.
Toutefois, il y a nombreux facteurs qu’il faudrait considérer lorsqu’on veut faire hedging dans ces cas. On analysera ces facteurs dans le prochain article.