Les bourses asiatiques ont commencé la nouvelle année par des gains solides, l’index principal de la Corée du Sud a atteint son maximum historique, stimulé par le secteur des technologies et de l’automobile.
L’index de bourse de la Corée du Sud a monté de 0,9%, celui de la bourse de Hong Kong, l’index Hang Seng, a bénéficié d’une croissance de 1,7%, l’index de Singapour a gagné 1,4%, tandis que l’index de bourse indienne, le Sensex, a monté de 0,3%.

Les marchés en Australie, au Japon, en Nouvelle Zélande, Thaïlande, China et au Vietnam ont par contre été fermés

Bien que le climat ait été positif, certains experts avertissent qu’il serait trop tôt pour lire les actions du marché, à cause de la clôture de nombreux marchés actionnaires et du grand nombre d’investisseurs qui sont encore en vacances.

Ces marchés réagissent sans doute plus aux investisseurs au détail et aux situations locales plutôt qu’aux institutions étrangères. Le marché pourrait poursuivre sa croissance, mais il y aura sans doute une correction. Toutes les petites nouvelles pourraient frapper le marché de façon plus forte que d’habitude.

Les entreprises des investisseurs coréens restent optimistes pour ce qui concerne la reprise lente mais constante des États-Unis, qui représentent un marché clé pour les exportateurs locaux.

L’espoir d’une amélioration de l’économie globale a soutenu aussi la croissance des entreprises de l’automobile. Aux marchés des changes, l’euro a été évalué malgré l’aversion au risque, qui est la cause de l’incertitude face aux problèmes de l’Europe et de sa dette souveraine. Le yen japonais et le franc suisse vont continuer à voir un flux de fonds, parce que les gens s’inquiètent pour l’Europe et pour la durabilité de la reprise économique des États-Unis.

Ceux qui veuillent opérer dans le marché des devises, devraient évaluer de quelle façon opérer aussi sur la base de l’analyse technique, parce qu’elle se révèle de grande importance dans ces jours-ci.

Au cours de la dernière semaine la livre anglaise a gagné le terrain qu’elle avait perdu et a rejoint sa valeur maximale depuis six semaines contre l’euro et contre le dollar des Etats-Unis. Mais les experts sont nerveux parce que la dette irlandaise peut freiner l’économie du Royaume Uni. D’un côté le Royaume Uni a de sa part qu’il n’utilise pas la devise Euro. De l’autre côté la Grande-Bretagne est le pays qui fait plus de commerce avec l’Irlande par rapport à n’importe quel autre pays de l’Europe continentale, donc les banques anglaises sont sérieusement exposées à la dette irlandaise. D’éventuels ultérieurs impacts négatifs dans la zone euro peuvent avoir un impact aussi sur la reprise de la Grande-Bretagne.

Par conséquent tous les yeux sont pointés sur les entretiens d’aujourd’hui à Bruxelles, dans lesquels on va discuter de la crise avec les dirigeants irlandais. Même avant que la situation irlandaise ne fît la une, il y avait déjà une volatilité insolite sur les taux de change en devise étrangère.

En début septembre la livre était échangée contre l’euro à presque 1,21. A peine huit semaine plus tard la livre a été dévaluée de 8%, arrivant à son minimum depuis sept mois, à 1,18. Maintenant elle vit une appréciation d’outre 5% en moins de trois semaines. Jusqu’à présent la livre anglaise est restée presque fixe malgré les mauvaises nouvelles en provenance de l’Irlande.

L’histoire de la livre anglaise est semblable è celle du dollar USA. A 1,6 dollar on voit, en fait, certains des meilleurs rapports de change de la devise britannique, qui avait rejoint son minimum depuis 25 ans, à 1,35, contre le billet vert en janvier 2009.

Bien que les réductions de bilan et les lieux de travail donnent lieu à des préoccupations en Grande-Bretagne, récemment il y a eu un afflux de nouvelles qui a permis à la livre anglaise un élan vers le haut. Peut-être encore plus important est l’inflation constamment élevée, qui a rendu toujours plus probable le fait que la Banque d’Angleterre élève les taux d’intérêt plut tôt de qui avait été pronostiqué il y a six mois. Le taux d’intérêt, on le sait, pousse presque toujours la devise vers le haut.

Beaucoup de traders ont un couple préféré avec lequel faire du trading qui leur permet de gagner de l’argent sur la marché des devises. Cela peut être une bonne chose pour des traders débutants, parce que permet de familiariser avec une devise particulière sur le marché des devises. Pourtant sur à long terme être flexible est d’importance vitale pour le succès. Il y a des moments où n’importe quelle devise ou couple de devises sera tout sauf que souhaitable pour faire du commerce, à cause d’une instabilité extrême. Il y a des systèmes de trading qui permettent de prévoir le cours d’une devise, pourtant des fois il n’y a aucune garantie. C’est pour cela que les commerçants doivent rester agiles et s’adapter à toute variation.

Savoir que les devises sont échangées à des vitesses différentes est une chose fondamentale pour ce qui concerne le marché du Forex. Avoir des couples de devises différentes avec lesquelles faire du trading peut être une chose qui dans un premier instant effraie, puisque chacune des devises les plus importantes s’évolue de façon différente, mais il est nécessaire de familiariser avec elles. Quand on cherche de faire du trading sur un couple de devises, c’est une bonne idée d’utiliser un compte démo pour éviter des pertes, jusqu’à ce qu’on n’aura pas familiariser avec telle devise.  D’habitude c’est mieux de rester un peu stabile dans la typologie de devise sur laquelle on fait du trading, au moins au début de sa propre carrière de trader.

Bien que certains aspects du trading Forex restent constants, d’autres sont en changement constant et c’est cela qui rend difficile la négociation.  Si faire du trading était une chose simple, il n’y aurait pas de place pour les profits. Il faut donc être reconnaissants de la nature tumultueuse du marché. Faire du trading dans un marché tumultueux rend cette investissement vraiment intéressant et aussi lucratif.  Puisque pas tout le monde réussit, ceux qu’y arrive peuvent s’assurer un investissement optimal.

Le dollar est précipité sensiblement au cours du dernier mois, dépassant la valeur minimum depuis 15 ans contre le yen et fléchissant au dessous de la parité par rapport au franc suisse.

La cause en a été la rumeur d’une possible action de la Federal Reserve destinée à soutenir le ralentissement de l’économie. Le dollar australien a atteint le niveau le plus haut des deux dernières années contre le billet vert, alors que la livre anglaise a gagné presque 1%.

Entre-temps le yen a bénéficié de la réélection du chef du parti au gouvernement du Japon, puisqu’il s’agit d’une personne qui va intervenir avec moins de probabilité sur la devise pour contraster la force du yen, alors que le franc suisse a été beaucoup acheté.  Les deux devises sont des investissements utilisés en tant que refuges sûrs aux dépens du dollar.
Certains experts indiquent que la Fed pourrait annoncer un nouveau programme d’achat de asset pour relancer l’économie des Etats-Unis, qui est en crise, et contribuer ainsi à soulever la faiblesse du dollar.
Le nouveau programme d’achat de asset, qui selon Goldman pourrait partir déjà en novembre prochain, pèserait ultérieurement sur le dollar parce qu’il serait compris comme le signal que les taux d’intérêt vont rester très bas pendant une période de temps encore prolongée.
Au même temps l’action de la Fed pourrait rendre encore plus graves les préoccupations liées au ralentissement de l’économie des Etats-Unis.
Peu meilleure que prévu la donnée sur les ventes au détail des Etats-Unis, diffusée hier, qui a pu dissiper les préoccupations pour le rythme de la reprise des Usa, même si elle n’a pas pu balayer les préoccupations liées au marché et à son ralentissement.
L’ICE Dollar Index, qui indique l’évolution du billet vert contre une palette de devises, a été échangé au niveau le plus bas du mois, voire à 81,075.

La Chine est en train d’acheter des matières premières provenant de l’Australie et d’autres pays et c’est cela justement qui conduit la croissance monétaire dans ces pays.  C’est un peu celle-ci, la phrase que l’on doit considérer dans nos investissements Forex au cours des semaines prochaines. La Chine, comme il a été anticipé dans le dernier article, sera un peu le moteur principal de l’économie, d’ici quelques mois, si on regarde les taux de croissance du pays même.

Les investisseurs investissent contre l’euro, selon les données qui ont été diffusées à la fin de la semaine dernière. Il y a deux semaines les investisseurs qui investissaient short contre l’euro avaient généré 3,9 milliards de dollars en contrats, alors que la semaine dernière on avait ouvert des positions contre notre devise pour une valeur de 4,2 milliards de dollars.

La Chine apparaît relativement solide, les économies des Etats-Unis et de l’Europe ont une reprise beaucoup plus flottante. Aux Etats-Unis surtout, pèse le discours de qui est sans travail.

Il faut un cycle de données positif. De telles données positives pourraient venir, par exemple, relativement au mois d’août et aux ventes au détail, ou bien à la suite des données du secteur manufacturier ISM, ou encore dans le cas où il y avait un rapport qui indiquerait une reprise du marché du travail.

La confiance dans la zone euro peut être plus difficile à trouver. La semaine dernière l’euro a gardé contre le dollar et contre le yen après une enchère de succès pour les valeurs d’Etat de la dette portugaise, mais presque chaque bonne nouvelle est suivie par des données négatives. Les chiffres provenant de la France sur la production industrielle signalent une surprise vers le haut, alors que l’Italie a déçu en août. Entre-temps le risque de la dette souveraine et les préoccupations sur la santé des banques sont de forts bonds négatifs.

Auparavant ce n’était que la Grèce, mais maintenant aussi d’autres pays sont en train de menacer la situation de la zone euro. En outre la discussion sur la rigueur du stress test aux banques européennes a été la dernière goutte d’eau.

Les investisseurs étrangers à la recherche de devises avec des rentabilité plus hautes sont en train de regarder vers le dollar australien et envers d’autres devises qui aient des liens forts avec l’expansion économique de la Chine.

Avec les États-Unis et les états européens qui donnent des indications en sujet de récupération peu rassurantes, la Chine reste un rempart de la croissance. Pour alimenter sa machinerie industrielle on continuera à compter sur les matières premières importées par les pays riches, comme Australie, Nouvelle Zélande et Canada.

Pour l’année 2010 la croissance du produit intérieur brut est prévue pour 2,9% aux États-Unis et pour 1,6% dans la zone euro, alors que la Chine devrait croître à un pourcentage compris entre 8% et 10%.

Les données sur le commerce chinois affirment que la plus grande économie de l’Asie sera la locomotive qui conduira le train pour une grande partie du monde. Si ce scénario est vrai, alors les devises qui sont liées avec la Chine sont les plus probables pour une augmentation de valeur au cours des prochaines semaines et des prochains mois.

Les importations ont augmenté de 2,1% au mois d’août, chose qui donne une grande confiance. Ces données ont renforcé la conviction que la demande de biens reste forte pour la Chine.

Vendredi dernier le dollar australien est monté au delà du seuil de 92,50 contre le dollar USA, faisant enregistrer une augmentation de 12% depuis le 10 juin dernier, alors que le dollar néozélandais est monté à 72,80 toujours contre le dollar USA. Du moment qu’il y a de grandes peurs pour la zone euro, relativement à la dette souveraine de certains pays, la situation pour la China est de plus en plus favorable.

Voilà donc que pour ceux qui voulaient investir dans le Forex au cours des prochaines semaines, il convient de garder un œil sur l’évolution du yuan et de devises comme le dollar australien AUD et le néozélandais, NZD, vu qu’on pourrait avoir de bonnes possibilités face au dollar USA.

De retour de Camp David, le président Obama se prépare à donner nouvelle énergie à son mandat lançant un nouvel plan économique, qui prévoit d’ultérieurs dégrèvement d’impôt.  Le plan devrait être présenté officiellement Mercredi, pendant un discours à Cleveland.  L’administration pense qu’il sera suffisant pour faire redémarrer l’économie du pays, qui hésite à décoller. Le problème de l’économie est en fait en train de mettre en danger tout le gouvernement Obama. Ce pas est fondamental si le Président veut encore garder son contrôle sur le Congrès.
Le nouveau plan présuppose une sorte de courage politique, défiant les républicains à ne pas faire passer des dégrèvements fiscaux populaires avant les élections de novembre.
Il peut apparaître contreproductif pour le président de dire aux Républicains de bloquer son crédit d’impôt, mais beaucoup d’experts croient qu’un tel résultat ne serait de bénéfice au Congrès même, lui permettant aussi de définir les républicains comme le parti du non.
Ce genre de manœuvre est crucial pour les Démocrates dans cette phase, du moment que les sondages indiquent que les républicains sont en train de gagner du terrain.
L’administration a confirmé que le Président va indiquer aussi des nouveautés en matière de refinancement de la recherche et d’élargissement du crédit d’impôt pour le développement, qui permet aux entreprises d’amortir les dépenses liées à ce secteur.
Effectivement, la situation des USA n’est pas facile, bien au contraire. Certains annoncent une double crise et, comme on le sait bien, les « rechutes » sont encore pire que la maladie originaire. Du moment que la crise que l’on a vécu à la fin du 2008 a été très grave, avec des millions de lieux de travail perdus et un effet domino qui, à partir des USA, a frappé pratiquement le monde entier, on craint réellement que cette deuxième onde de crise puisse être pire que la première.
Entre-temps le dollar continue à être bas, chose qui favorise les exportations des USA. Ceux qui voulaient investir dans le Forex, doivent prêter beaucoup d’attention au sentiment et aux attentes liées au discours de Obama, mercredi.

Le président de la Banque centrale européenne, Jean-Claude Trichet, a prolongé les emprunts d’émergence pour les banques aussi en 2011, faisant donc rester l’UE encore dans une situation de crise, vu que le risque d’une nouvelle récession des Etats-Unis peut mettre en danger aussi notre zone.

La BCE va continuer à mettre à disposition des banques des emprunts, au moins jusqu’au 18 janvier, Trichet. La BCE va en outre mettre à disposition des banques des emprunts à trois mois, avec un taux d’intérêt relatif aux taux moyens de référence de la BCE :

Comme on peut remarquer la BCE est en train de cimenter la reprise de la zone euro, menacée par la possibilité d’une récession des Etats-Unis et des préoccupations sur la santé fiscale de certains pays de la région euro, comme par exemple la Grèce. Il faut rester attentif et prudent et ne pas se déclarer vainqueur, a dit Trichet, puisqu’il est nécessaire de garder la stabilité des prix dans la zone euro.

Trichet a annoncé que les décisions en matière de refinancement ont été prises par majorité, plutôt qu’à l’unanimité. Selon les experts du secteur, ces mesures prouvent que, malgré les résultats positifs des stress tests, que l’on a eu en juillet dernier, la BCE est encore préoccupée pour la santé du système financier.

Pour l’année 2010 les prévisions de croissance économique montent à 1,6%, alors qu’elles avaient été fixées auparavant à 1%. La question intérieure commence à aider l’économie, qui toutefois s’appuie encore sur les exportations pour sa croissance.

En général la BCE est en train de devenir de plus en plus confiante sur la reprise, mais ne pense pas encore de faire une politique monétaire moins consentante.

Ceux qui veuillent investir au cours des prochains jours et des prochaines semaines dans l’euro, doivent évidemment faire beaucoup d’attention à toutes les données macroéconomiques qui seront publiées pour notre zone. Grande attention surtout pour ce qui concerne le rapport d’échange entre euro et dollar.

D’après les prix que l’or a atteint au cours des dernières semaines d’août, on peut prévoir qu’aussi pendant les semaines prochaines la valeur de ce métal puisse continuer à monter. L’été est traditionnellement une mauvaise saison pour les prix de l’or et de certaines matières premières. Cette fois, par contre, les prix ont baissé par rapport au maximum mais ils sont toutefois restés sur des niveaux très élevés par rapport au passé.

Malgré les baisses récentes la plupart des traders restent de l’avis que la tendance haussière du métal précieux va se poursuivre. Cette perspective se révèle correcte, au moins jusqu’à présent, puisque l’or a reprit sa montée vers des niveaux plus hauts.

La première raison qui nous porte à « penser haussier » est la demande saisonnière. La période de septembre à décembre a toujours été forte pour l’or, il n’y a aucune raison de penser que cette année puisse faire exception. Il y a beaucoup de fêtes favorables au métal précieux, entre autres le Ramadan islamique, à la conclusion duquel beaucoup de musulmans achètent de l’or pour se souhaiter bonne chance. Après il y a la saison des mariages en Inde, historiquement le plus grand marché pour l’or, et enfin le Jour de l’An et le Noël chez nous.

Sur le long terme on pourrait prendre en considération d’autres facteurs, qui en réalité influencent aussi les prix à court terme. Sûrement la préoccupation pour la reprise économique mondiale, causée par des problèmes en Europe et aux États-Unis, pourrait pousser le prix de l’or vers le haut. Au même temps l’Asie devient plus prospère, notamment la Chine et l’Inde. L’or est historiquement de grand attrait pour les gens de ces pays, pas seulement en raison de sa valeur esthétique mais aussi pour son statut de valeur refuge.

Sur le court terme la valeur de l’or pourrait même monter d’une valeur entre 100 et 200 dollars.

Évidemment il pourrait y avoir une rectification, mais le niveau de 950 dollars peut être considéré un niveau de support. Pour cette raison faites attention de consacrer vos énergies aussi à l’or.