Plus d’américains que prévu ont présenté demande pour l’allocation chômage pendant la semaine dernière, cela a donné une indication de la réduction des lieux de travail de la part des employeurs et de la reprise de l’économie des USA qui a montré des signes de ralentissement.

Les demandes de chômage ont monté de 19.000 unités, arrivant à 479.000, pendant la semaine terminée le 31 juillet, la chiffre la plus importante depuis le mois d’avril. En outre, le résultat a été plus haut par rapport aux estimations des économistes.

Une économie de refroidissement dans ce sens signifie que les employeurs vont embaucher moins de personnel pendant  les mois prochains, faisant augmenter le risque d’affaiblissement des dépenses des consommateurs. Le taux de chômage est monté pendant le mois dernier, tandis que la hausse des salaires n’a pas été suffisamment grande pour tenir le pas avec l’incrément de la main-d’œuvre.

Il n’y a aucun impulse pour la reprise du marché du travail et cela est extrêmement déterminant dans l’évolution à long terme de l’économie américaine.

Entre-temps le président Barack Obama a signé le 22 juillet dernier une proposition de loi pour reconstituer l’allocation de chômage pour ceux qui ont été exclus. La proposition de loi fournit une aide rétroactive à ceux qui, à la suite des contrôles ont été exclus après l’expiration des prestations, arrivée le 2 juin dernier, et étend jusqu’en novembre la durée du programme, qui offre jusqu’à 99 semaines d’assistance.

L’économie a généré 90.000 lieux de travail privés au cours du dernier mois de  juillet, selon la prévision des économistes. La totalités des listes des salaires s’est réduite probablement de 65.000, cela reflète des licenciements de ceux qui ont travaillé temporairement pour le recensement décennal. Le président de la Federal Reserve Ben Bernanke a dit que l’augmentation des salaires va sans doute être le point de force des dépenses des familles au cours des trimestres prochains.

Ceux qui veulent investir dans le Forex au cours des prochains jours doivent absolument tenir compte de ces considérations.

La volatilité du dollar par rapport à l’euro et aux autres principaux couples de devises a rendu le commerce en devise étrangère très populaire, mais l’afflux de nouveaux opérateurs sur le marché entré en collision avec la perte d’argent.

Mais pourquoi beaucoup d’opérateurs n’arrivent pas à avoir du succès dans le forex-trading?

Très souvent les opérateurs opèrent avec des stratégies commerciales communes, qui toutefois ont des limitations que peu de gens comprennent.

On va observer dans cet article pourquoi certaines stratégie d’échange de devises les plus populaires échouent et surtout comment pouvoir résoudre ce problème.

Beaucoup de stratégies de trading-forex ne sont en mesure de tirer un profit pour deux raisons principales. La première est due à de pauvres techniques de gestion de l’argent, la deuxième est due à des conditions de marchés défavorables.

Le premier point est assez simple à comprendre, puisque une bonne gestion de l’argent signifie laisser courir les profits et couper les pertes en peu de temps. Un nombre incalculable de technique de négociation conseillent de faire exactement cela, mais à chaque fois sont très peu ceux qui effectivement arrivent à mettre en pratique ces conseils.

Le deuxième point est moins cité mais aussi important. Les stratégies de trading tendent à avoir des performances réduites par rapport à ce qu’on s’attendrait dans certains milieux du marché. Si on est en mesure de reconnaître les limites d’une stratégie dans des circonstances données, alors on peut comprendre comment opérer afin de protéger et préserver les profits en conditions de marché défavorables.

Il est possible d’étaler un classement des stratégies de trading en beaucoup de groupes différentes, mais pour comprendre mieux ce concept il est utile de faire des exemples considérant les styles de trading différents appliqués à des conditions de marchés différentes. Dans le prochain article on va voir de quelles façon on peut comprendre si une stratégie de trading donnée est optimale ou moins dans un marché et, donc, si l’utiliser ou non.

Le secrétaire au Trésor Timothy Geithner a annoncé que le chômage aux  États-Unis peut encore augmenter, vu que l’économie n’est pas en train de se remettre assez rapidement. Il est en fait possible qu’on aille vers une paire de mois où le chômage va augmenter. La hausse du taux de chômage pourrait monter temporairement et cela mettrait en évidence que l’économie des USA est encore en train de traverser des phases difficiles.

L’économie des États-Unis s’est développée à un rythme plus lent que prévu, faisant enregistrer une croissance du PIB de 2,4% pendant le deuxième trimestre 2010, avec les dépenses des consommateurs qui ont ralenti, selon les données du Département du Commerce. Les entreprises vont probablement créer environ 90.000 lieux de travail en juillet, selon des estimations. Le taux de chômage devrait augmenter jusqu’à 9,6%, par rapport à 9,5% qu’il affiche aujourd’hui.

Geithner a annoncé qu’il prévoit que l’économie devrait guérir graduellement et que les USA veulent faire le possible pour renforcer ce procès. Le secrétaire au Trésor a confirmé la position de l’administration Obama au sujet des réductions d’impôts. Ils sont en fait en train d’évaluer une extension des réductions d’impôts.

Le président Barack Obama et les démocrates du Congrès veulent étendre le plan des réductions d’impôts aussi aux familles avec des revenus jusqu’à 250.000 Dollars, et laisser à la fin les contribuables les plus riches. Les républicains, au contraire, insistent sur le maintien des dégrèvements d’impôts pour tout niveau de revenus, sans réduire les dépenses publiques ou augmenter les impôts ailleurs.

Il s’agit effectivement d’une situation délicate, qui déjà maintenant pèse sur le dollar, qui a perdu considérablement de terrain contre toutes les autres devises mondiales, comme l’euro, le yen et la livre anglaise. Ceux qui voulaient investir dans le marché des devises dans ces jours, doivent nécessairement considérer l’évolution du dollar et ces nouvelles, qui peuvent sûrement influencer l’évolution du marché des devises.

L’un des aspects uniques du Forex est qu’il s’agit d’un marché ouvert 24 heures par jour, du lundi au samedi. Pour certains opérateurs c’est un avantage énorme, puisque cela signifie qu’ils puissent aller au travail, rentrer à la maison, dîner et après commencer à faire du trading. Mais pour d’autres peut il être frustrant, puisque il se demandent s’ils puissent dormir plutôt que faire du trading.

L’un des meilleurs endroits au monde pour faire du trading est l’Australie, puisque les australiens puissent opérer sur le marché asiatique, mais aussi sur celui de l’Amérique du Nord et pendant les sessions européennes, le tout pendant le jour. Indépendamment de l’endroit où vous vivez, la flexibilité d’horaire du Forex permet aux opérateurs d’adapter leurs propres activités de trading à leur style de vie.

On sait que les marchés les plus actifs sont ceux des Etats-Unis et de l’Europe, notamment la session de Londres. Cela ne signifie pas que chaque moment est idéal pour faire du trading dans le marché des devises, puisque le temps le meilleur est celui où il y a une haute volatilité du marché, qui se vérifie quand deux sessions se superposent.

Les marchés actifs sont notamment idéaux pour les traders qui préfèrent opérer sur le court terme, c’est-à-dire faire du scalping, parce qu’ils leur consent d’entrer et de sortir des positions très facilement. Les opérateurs qui opèrent sur le court terme sont aussi ceux qui avec moins de probabilité vont garder des positions pendant la nuit, donc ils ne seront pas touché par l’influence du rollover.

Ceux qui par contre préfèrent opérer sur le long terme sont généralement moins sensibles aux heures du jour et, donc, plus soumis à rester sans ordinateur même quand ils ont ouvert une position, cela parce que les positions sont d’habitude gardées pendant quelques jours si non même pendant des semaines. D’ailleurs ces opérateurs de devises subissent complètement les effets du rollover monétaire.

Dans le dernier article on a parlé du fait que les stratégie de Forex pourraient ne pas devenir des instruments pour avoir du succès dans le Forex à cause de deux motivations principales, c’est-à-dire le fait qu’il y a besoin d’une bonne gestion de l’argent et le fait qu’une stratégie pourrait opérer différemment selon les conditions du marché.

Les stratégie de négociation nous consentent d’avoir aussi deux styles de négociation très différents, qui se différencient si on examine les prestations de chaque stratégie différente. D’abord on veut regarder aux prestations théoriques de ces stratégies.

Malgré l’impressionnante rentabilité de la stratégie basée sur les moyennes glissantes, sur le long terme il est clair que la stratégie de trading range est l’option la meilleure. Tenant compte de telles informations il peut toutefois identifier à chaque fois quelles circonstances faut il observer pour pouvoir faire du trading utilisant des styles spécifiques. Naturellement il est pratiquement impossible de prévoir avec précision quelle sera la stratégie meilleure dans une certaine période de temps, il reste donc indispensable d’utiliser de bonnes techniques de gestion de l’argent afin de se protéger contre les imprévus qu’on pourrait avoir dans le marché.

En cas de volatilité extrêmement élevée, presque toujours peut il y avoir des pertes d’argent si on utilisent des stratégies qui appartiennent à la palette de l’opérativité RSI, parce que les principaux breakouts puissent facilement conduire les devises dans une situation de fort suracheté ou survendu, même pour de longues périodes.

On doit donc trouver une façon pour comprendre s’il convient d’utiliser une stratégie plutôt qu’une autre. Une des composants clé du Forex est la volatilité implicite, c’est-à-dire une option qui nous permet d’estimer la quantité que, d’une devise donnée, va bougé dans une déterminé période de temps.

Les index de volatilité sont strictement liés aux profits et aux pertes qu’on pourrait avoir de notre trading. En fait on voit un fort lien entre euro et dollar et la volatilité à un mois.

Continuant à analyser le fort rapport entre l’évolution des couples de devises et notre index de volatilité, on peut comprendre qu’on peut probablement utiliser la mesure de la volatilité comme instrument pour filtrer  nos stratégies de trading. On peut voir que la stratégie de RSI est fortement sous-appliquée dans les mois où la lecture du Volatility Index a augmenté considérablement.

Selon une simple régression statistique, la stratégie basée sur l’RSI n’a jamais produit un profit mensuel si le couple de devises EUR/USD a eu une grande hausse du niveau de volatilité.

Le lien entre notre stratégie qui se base dur la moyenne glissante est la volatilité est très similaire, au point qu’on peut voir que ces deux valeurs tendent à bouger dans la même direction. A l’aide de la même analyse statistique de base, notre modèle de trading nous suggère que la stratégie de Moving Average nous fait perdre à chaque fois que dans le couple entre EUR et USD, la volatilité implicite descend de façon signifiante.

Quelles conclusions peut on tirer, donc, des analyses qu’on a fait dans cet article et dans le dernier?

On a considéré deux stratégie de trading très communes, on a identifié les conditions de marché correctes pour les deux. Par cela on a aussi identifié quand, malgré les apparences, on n’arrive pas à voir de stratégies de trading.

Bien qu’il soit improbable que les opérateurs suivent ces stratégies de façon exacte, on peut utiliser le même concept sur une vaste palette de styles de négociation similaires. Si une stratégie dépend pas exemple de l’évolution du prix très forte ou d’un rythme très soutenu de ce même, il serait improbable s’attendre une rentabilité inférieure dans des périodes de basse volatilité des prix.

Dans ce sens on peut dire que une stratégie pourrait être meilleure d’une autre dans certaines conditions du marché, donc un bon trader sait aussi comprendre quand il convient de changer de stratégie pour s’adapter aux mutables conditions du Forex et des trends.

L’euro est remonté par rapport au dollar pendant la journée d’aujourd’hui, même s’il a tôt perdu terrain quand les investisseurs se sont rendu compte que, malgré les résultats du stress test n’aient pas relevé une situation négative, il n’y avait pas assez de motivations pour acheter la devise unique.

Le soulagement que seul sept des 91 banques n’ont pas passé le test, dont sept entre Espagne et Grèce, pour un déficit de capital général qui qui s’élève à 3,5 milliards d’euro, qui a été vite marqué par préoccupations sur le fait que les tests n’aient pas été assez rigoureux.

Selon les experts les stress tests n’inspirent pas beaucoup de confiance vers un rally du rapport d’échange entre euro et dollar, mais au même temps il n’y a aucune raison de commencer à vendre notre devise de façon agressive. Les analystes techniques ont dit que l’euro peut arriver jusqu’à 1,3125 dollars, marquant une baisse des bénéfices d’environ 40 points de pour-cent depuis décembre de l’année dernière.

Tout aspect négatif relativement à notre devise a été soulevé par les conclusions généralement rassurantes des tests qui ont été faits, même si vu en réels termes de capitalisation, il n’y a pas grands enthousiasmes, cela à cause du fait que chaque rally pour l’euro a été limité par la critique inévitablement conduite à certaines faiblesses des épreuves de stress.

Entre temps le yen a gagné terrain par rapport aux investisseurs, avec l’euro qui est arrivé autour 113,50 yen, tandis que le dollar a perdu 0,5% contre la devise orientale.

Le Dollar était attendu encore sous pression après les récents faibles résultats de la vente d’habitations existantes et des données liées à la production.

Pour ceux qui veulent donc investir dans le Forex il convient de garder à l’esprit ces indications et de développer une stratégie en ce sens pour la semaine qui vient de commencer.

(26/7/2010)

Le système de réglementation européen a relevé que sept banques de l’UE ont nécessité d’augmenter leur capital pour pouvoir contrer ne situation de crise. C’est le résultat du stress test auquel 91 banques de l’UE ont été soumises. Les analystes ont toutefois annoncé que le test pourrait ne pas avoir été assez sévère.

La quantité  de qualité nécessaire est beaucoup plus bas par rapport à ce qu’on avait prévu.

En Allemagne la Hypo Real Estate Holding AG, outre à l’Agricultural Bank en Grèce et à cinq banques d’épargne espagnoles, n’ont pas de réserves suffisantes pour garder un Tier 1 capital ratio en hauteur d’au moins 6% dans le cas d’une récession et dans le cas d’une crise de la dette souveraine.

Les banques qui n’ont pas passé le test de stress sont en strict contact avec les autorités nationales, puisqu’elles doivent les informer comment elle comptent recueillir des capitaux.

Les gouvernements européens sont en train d’utiliser ces résultats pour rassurer les investisseurs sur la santé des institutions financières après la crise de la dette qui a frappé la Grèce, l’Espagne et le Portugal.

L’augmentation des déficits de balance dans ces pays avaient en fait soulevé la préoccupation qu’ils ne seraient pas en mesure de payer leurs dettes.

Selon certains la situations n’est pas du tout rassurante, puisque ces tests ont été réalisés de façon telle que la grande partie des banques les passeraient. Ces résultats ne montrent pas à tous que le système bancaire soit stable.

Les analystes et les investisseurs européens ont en outre que le test pourrait ne pas être été assez sévère, parce que les évaluations ont tenu compte seulement des pertes potentielles sur les titres d’Etat, plutôt que ceux qui ont été détenus par les pays jusqu’à l’expiration.

La Banque centrale européenne de son côté a annoncé que les banques qui n’ont pas passé le stress test devraient chercher d’obtenir des capitaux par les investisseurs avant de se tourner aux gouvernements nationaux.

On voit dans le Forex comment notre devise va agir au cours des prochains jours et semaines.

(27/7/2010)

On sait qu’il y a quelque temps il y a eu des débattes entre Etats-Uni et principalement Chine à propos de la devise chinoise et de son évolution à l’intérieur panorama mondial du trading des devises. Des accords prévoyaient en quelque sorte une appréciation du Yuan, la devise chinoise, même si à présent il n’y a aucune information ni bases qui puissent certifier la possibilité de voir, même à court terme, une croissante appréciation du taux d’échange du yuan.

Le département des prévisions économiques du State Information Centre a dit, dans un article publié sur le China Securities Journal, que la China devrait rigoureusement éviter d’entrer dans une phase spéculative, capable de pousser vers le haut le taux d’échange du yuan et de influencer négativement sur le commerce extérieur du pays.

Le Yuan est monté de 0,7% après que la Banque Populaire Chinoise avait annoncé un depegging du Yuan du Dollar. Cela arrivait le dernier 19 juin et conduisait la devise chinoise à être moins compétitive. La banque centrale du pays oriental a toute fois dit clairement que le yuan pourrait bouger dans les deux directions par rapport au dollar et qu’il restera sous strict contrôle par les administrations préposées. Cela signifie aussi qu’il y aura un espace limité pour l’appréciation de la devise, au moins sur le long terme.

Sûrement la situation du Yuan est délicate, tout comme celle de la Chine et du Dollar. La Chine même est le plus grand dépositaire en devises internationales au monde, avec plusieurs milliards de dollars en devises étrangères.

Sûrement pour ceux qui veuillent investir dans le Forex pendant les prochains jours et les prochaines semaines il faudra faire attention à ses déclarations et à celles qui viennent de l’Orient, puisqu’elle pourraient être en mesure d’influencer l’évolution du dollar par rapport aux autres devises principales.

Le business global du marché des devises s’évolue et registre une croissance perpétuelle. L’augmentation des sommes qui viennent investies dans ce secteur a connu une croissance à deux chiffres pendant le semestre qui s’est conclu dans le mois d’avril, selon les données annoncées lundi.

La forte croissance du marché des devises a touché l’incroyable record de 4000 milliards de dollars échangés par jour. Il s’agit d’une grande augmentation, qui met en évidence une forte reprise après la récession globale.

Les préoccupations pour la crise de la dette souveraine de la zone euro et la préoccupation pour le rythme de la reprise économique mondiale vont probablement encore une fois garder haute la volatilité des marchés. Au même temps maintenant beaucoup d’investisseurs et de sociétés d’investissement sont en train de déplacer leurs expositions vers les économies avancés de l’Europe et des Etats-Unis, outre que vers l’Asie et les marchés émergents.

Les préoccupations sur la crise de la dette de la zone euro ont poussé les sociétés et autres investisseurs à se protéger de fortes oscillations de la devise commune, optant pour d’autres investissements, comme ceux du dollar, du yen et du franc suisse. En outre aussi les flux commerciaux vers le Royaume Uni ont augmenté de 15%.

Aux Etats-Unis les flux en devise par jour ont augmenté de 12% et ont touché 754 milliards de dollars, encore loin du record de 762 milliards de dollar touché dans le mois d’octobre 2007.

Londres a à peu près un tiers des investissements globaux, tandis que la bourse de New York en a à peu près un cinquième. Le reste du monde se partage la restante tranche de marché.

Le volume d’échanges par jour en Australie est monté de 54% à avril 2010 par rapport à avril 2009, pour un total d’environ 190 milliards de Dollars échangés.

Comme on peut observer, le flux d’investissement dans le marché des devises est en perpétuelle croissance, il ne faut que entrer dans cet intéressant marché