Le président de la Federal Reserve Bank de Chicago, Charles Evans, a stipulé  que le problème de la dette publique en Europe pourrait induire la Banque Centrale des États-Unis  à retarder la hausse des taux d’intérêts, même si l’impacte de la crise a été minimisé jusqu’à maintenant, tout du moins selon les rapports publicitaires.

A une conférence déroulée à Séoul à la Banque de Corée, Evans a mentionné aux journalistes qu’il ne serait pas surpris si le contrat de la FED maintiendra encore de bas taux d’intérêts.

La situation des marchés financiers en Europe crée incertitude à toute l’économie, mais pour le moment le reprise des États-Unis est constante et il ne figure aucun changement à la prospective de croissance du pays.

Ce qui inquiète également les USA est l’inflation qui menace la stabilité des prix. Pour cette raison il est encore opportun maintenir une large politique. Si par contre la situation devait se transformer rapidement, il sera nécessaire agir plus promptement.

Evans a par ailleurs déclaré que l’inflation des États-Unis, qui pour le moment représente environ 3%, semble compatible avec la stabilité des prix.

Le taux interbancaire de Londres utilisé par les banques pour s’accorder des prêts de façon réciproque, est lié aux prêts à taux variable des États-Unis.

Pour le moment il est au plus élevé de ces dix derniers mois. Donc, les USA continuent à croître et ceci engendre de violents effets positifs sur le dollar, mais la crise financière en Europe obscurcie l’horizon et mérite attention. Selon la Fed les conditions de marché pourrait nécessiter que les taux d’intérêts se maintiennent bas sur une période prolongée. Reste à voir quelles seront les décisions de la FED à ce propos, il faudra donc faire très attention à cela pour qui voudrait investir en Forex en devise américaine. Donc, avant d’ouvrir de nouvelles positions, attendons confirmes et étudions la situation.

Dans l’un des articles précédents on a analysé l’histogramme du MACD, en particulier ses avantages. Pour avoir toutes les informations, on verra maintenant des possibles désavantages que l’on peut rencontrer en utilisant cette technique dans notre Forex.

L’histogramme du MACD est un indicateur dérivé. C’est pourquoi, l’histogramme est plus loin des prix réels de la paire de devises à laquelle il se relie. Évidemment, plus un signal est loin d’un prix réel, plus la possibilité d’avoir des faux signaux est grande. Il faut se rappeler que l’histogramme du MACD est l’indicateur d’un indicateur. Donc, ses données ne doivent pas être comparées directement à l’action du prix de la paire de devises à laquelle il est relié mais au MACD. Puisque l’histogramme a été crée pour anticiper les signaux du MACD, on pourrait avoir la tentation de sauter un passage. Cet indicateur doit être nécessairement utilisé en combinaison avec des autres indicateurs d’analyse technique, ce qui nous permet de diminuer la tentation d’entrer dans le marché de façon anticipée, une chose qui pourrait nous faire encourir dans de graves erreurs.

Un autre moyen pour ne pas entrer trop tôt dans le marché est de combiner les signaux hebdomadaires avec les signaux journaliers. Évidemment, on aura plus de signaux journaliers que de signaux hebdomadaires. Néanmoins, si on utilise juste les signaux journaliers qui sont en accord avec les signaux hebdomadaires, on aura moins de signaux journaliers avec lesquels il sera possible d’agir.

De plus, en n’utilisant que les signaux journaliers qui sont en accord avec les signaux hebdomadaires, on s’assure une diminution des erreurs et des faux signaux.

Il faut aussi faire beaucoup d’attention aux petites divergences. Elles peuvent parfois apporter des bons signaux mais il y a aussi le risque de production de faux signaux. Une façon d’éviter le risque des petites divergences est de chercher des divergences plus grandes.

Dans l’un des derniers articles on a parlé de l’histogramme du MACD. L’avantage principal de cet instrument est sa capacité d’anticiper les signaux du MACD. D’habitude, les divergences apparaissent dans l’histogramme avant que ce-là bouge. Avec cette connaissance, les traders peuvent mieux se préparer aux changements de tendance.

L’histogramme du MACD peut être appliqué avec succès sur les graphiques qui ont un time frame journalier, hebdomadaire ou mensuel. En utilisant des graphiques hebdomadaires on peut déterminer avec succès la tendance de fond. Une fois que l’on a compris cette tendance, on peut utiliser des graphiques journaliers pour comprendre quel est le meilleur moment pour entrer ou pour sortir du trend, donc pour établir des stratégies d’entrée et de sortie du marché.

De plus, l’histogramme du MACD avec un time frame hebdomadaire peut être utilisé pour produire un signal à long terme pour établir le trend négociable. Donc, juste à court terme, les signaux qui sont en accord avec la tendance dominante doivent être considérés.

Après avoir établi le trend, des divergences entre le MACD et son histogramme peuvent être utilisées pour signaler une inversion de tendance imminente. Si la tendance à long terme est en croissance, une divergence négative avec un crossover en rabais peut être un signal d’une possible inversion. Tandis que si la tendance à long terme est au rabais, les traders peuvent deviner une inversion en cas de divergence positive avec un crossover en croissance.

De cette façon, utiliser l’histogramme du MACD, avec le MACD lui-même, nous donne un instrument potentiellement très fort pour deviner le cours du marché. De plus, il est très important comprendre quand entrer et sortir du marché; dans ce cas, l’histogramme du MACD sur base journalière peut nous aider.

Évidemment, l’histogramme du MACD a aussi des inconvénients, ce que l’on verra dans le prochain article de façon à avoir une panoramique complète de l’instrument et comprendre si c’est le bon pour nous ou pas.

La crise de la dette souveraine en Europe a provoqué un changement de direction des fonds de la  plus grande partie des biens fondamentaux, comme les matières premières et l’énergie, à mesure que l’aversion pour le risque a frappé les investisseurs. Tandis que la baisse des prix du pétrole apporte un équilibre plus grand entre demande et offre, la crise de la dette souveraine en Europe effraye pas mal d’investisseurs et enlève les flux financiers de plusieurs d’activités, dont celle des matières premières n’en est qu’une. Donc, on est dans une situation où l’aversion pour le risque grandit.

C’est justement le prix du brut aux États-Unis qui a baissé de presque 20%, frappé par les soucis concernant la contagion de la crise dans la zone euro, qui pourrait endommager la santé de l’économie globale et de la demande de pétrole.

Les Ministres des finances de l’Union Européenne se sont accordés pour un paquet de prêts d’urgence qui, avec le soutien du FMI, pourrait atteindre les 750 milliards d’euros, afin d’empêcher que la crise de la dette souveraine se répande dans la zone euro.

En ce qui concerne le pétrole, contrairement aux expectatives de la majorité du marché, la reprise pourrait prendre beaucoup de temps. Puisqu’il s’agit d’une crise très grande, il ne devrait pas être étonnant que la reprise des consommations prenne plus temps que ce que les gens s’attendent.

En attendant, dans un climat d’incertitude sur les marchés globaux, le marché asiatique est encore plutôt vif, il pourrait donc constituer une alternative pour les investisseurs.

Pour le secteur des matières premières, la majorité des prêts bancaires est garantie  par les flux commerciaux sous-jacents. S’il y avait des problèmes dans ces marchés, le marché des obligations serait frappé beaucoup avant.

Dans le Forex, donc, il faut surveiller le cours futur des matières premières puisque l’on pourrait avoir des surprises.

Le principal signal produit par l’histogramme du MACD est une divergence suivie par un crossover sur la moyenne mobile. Un signal en croissance est produit quand il y a un divergence positive et un Bullish Centerline Crossover. Un signal au rabais est produit, au contraire, quand il y a une divergence negative et un Centerline Crossover au rabais. Rappelez-vous que un crossover de l’ histogramme du MACD est un crossover de la moyenne mobile du MACD.

Les divergences peuvent avoir beacoup de formes set des degrés differents. En général, on peut voir deux types de divergences: une slant divergence et une peak trough divergence.

Une slant divergence se produit quand il y a un movement continuel et relativement tranquille vers une direction, soit elle vers le haut ou vers le bas, qui bouge pour former une divergence. En général, une slant divergence couvre une période plus courte en comparaison à l’autre type de divergence. Une slant divergence peut incluir des crêtes et des dépressions.

Une divergenge peak, ou pic-vallée, se vérifie quand au moins deux points de maximum ou deux points de minimum se développent pour former une divergence. Une série de deux ou plus points de maximum peut former une divergence positive, tandis que une série de deux ou plus pics au bas peut former une divergence negative. D’habitude, ces divergences couvrent une période de temps majeure de l’autre type de divergence. Sur un graphique journalier cet type de divergence peut arriver à couvrir une période de temps qui va de deux semaines à plusieurs mois.

D’habitude, plus la divergence est longue et nette, plus bon sera le signal qui en dérivera. Les divergences courtes peuvent en effets donner des faux signaux. En plus, le deuxième type de divergence est plus fiable du premier.

Dès que le MACD a été développé, des centaines de nouveaux indicateurs ont été introduits dans l’analyse technique. Tandis que beacoup d’indicateurs ont surgi et disparu, le MACD a resisté a l’épreuve du temps. L’idée de base de son emploi est en effets très simple, sa même construction est simple mais, neanmoins, c’est encore l’un des indicateurs les plus fiables. L’efficacité du MACD, clairement, peut varier pour titres et marchés differents. La longueur des moeyennes mobiles peut être adaptée pour mesurer de meilleure façon un titre ou un marché determiné. Comme tous les indicateurs, le MACD n’est pas infaillible et doit être utilisé en combinaison avec d’autres outils d’analyse technique.

Parfois le MACD perd des signaux importants surtout s’il est appliqué à des time frames hebdomadaires. En effet, là où on utilise des moyennes mobiles plus brèves, le MACD accélére les signaux. Pour éviter ces problèmes, l’histogramme du MACD a été developpé.

L’histogramme du MACD représent la différence entre le MACD et sa ligne limite, c’est à dire l’EMA à 9 jours. Cette différence est présentée sous forme d’histogramme, ce qui rend les divergences faciles à identifier. Au cas où il y ait un crossover de ligne moyenne, la création du histogramme commence. Si la valeur du MACD est supérieure à la valeur du EMA à 9 jours, alors la valeur du histogramme est positive. Au contraire, si la valeur du MACD est inférieure a celle du EMA à 9 jours, la valeur du histogramme sera negative.

Des autres augmentations et diminutions de la divergence entre le MACD et sa ligne moyenne seront visibles sur l’histogramme  du MACD. S’il y a des fortes augmentations de la valeur du histogramme du MACD, elles indiquent que le MACD grandit plus rapidement que la moyenne du EMA à 9 jours, donc le trend en croissance se consolide. Si, au contraire, il y a une forte diminution du valeur du histogramme du MACD, cela indique que le MACD baisse plus rapidement qu la valeur à 9 jours du EMA, c’est à dire que le trend au rabais augmente.

Le Trading implique approfondissement l’utilisation des numéros, il est connu. Il faut faire de nombreux calculs pour analyser l’action des prix et pour mieux comprendre les mouvements du marché. Alors que généralement les événements économiques ont une distinction entre cause et effet, qui pourrait être évidente, même sans l’utilisation de méthodes techniques, il est difficile d’évaluer les mouvements aléatoires du prix sans l’aide d’outils spéciaux utilisés dans les méthodes techniques.

Comme il est difficile de définir des points d’entrée et de sortie sans l’utilisation de numéros, les outils numériques sont toujours très populaires parmi les brokers, depuis les premiers jours du développement de l’analyse technique. Au fil des ans, la solidification des stratégies techniques et de manière claire a conduit à une meilleure compréhension de ce qui constitue une stratégie efficace ou non.

Les activités de trading où les risques sont partout est une tâche complexe et difficile. Dans cet article et dans les suivants, on discutera de certains principes de base qui peuvent nous permettre d’évaluer le succès d’une stratégie de négociation. Plutôt que de se concentrer sur les divers outils utilisés par les opérateurs on tentera d’évaluer la validité d’une approche de base pour tester les méthodes techniques.

D’abord il faut préciser ce qui est une stratégie technique. Une stratégie est une combinaison de différents indicateurs techniques et d’autres outils visant à générer des signaux d’action pour les opérateurs.

Les opérateurs utilisent chaque jour des stratégies permettant d’analyser les marchés et d’entrer, d’achat ou de vente, les paires de devises, en fonction de leur analyse. Combinant un indicateur des prix ou des oscillateurs avec une moyenne mobile, on a un système très simple, dont l’étude permettra de déterminer des points d’entrée et de sortie.

Comme on obtient plus d’expérience dans l’analyse technique, la tendance est de créer des systèmes plus complexes qui puissent combiner un grand nombre d’indicateurs permettant de générer des signaux.

Le marché du Forex possède une caractéristique beaucoup aimée per les traders : il forme des tendances de marché beaucoup mieux et plus fréquemment par rapport à tous les autres marchés. Voilà pourquoi il est plus simple d’investir dans le Forex que dans autres marchés. En outre, étant donné que le marché Forex est ouvert 24 heures par jour, du lundi au vendredi, il est difficile que des gaps se présentent, ce qui se passe habituellement dans le marché du trading financier, par exemple. En effet, le gap se présente communément dans les marchés à court, ou très court terme.

De plus, il est toujours possible d’entrer et sortir du marché du Forex sans devoir attendre son ouverture le jour suivant.

Si on veut investir dans le marché des futures, normalement il faut payer des commissions pour agir, qui incident sûrement sur les performances de notre trading et sur nos bénéfices. Par contre, dans le Forex, pour investir il ne faut pas payer des commissions à un broker, vu que les bénéfices sont représentés pour eux par le spread, c’est à dire par la différence entre le prix d’acquis d’un paire de devises et son prix de vente.

C’est le manque de coûts ultérieurs à soutenir qui rend le marché du Forex absolument transparent.

Le marché des futures peut être utilisé pour ses propres investissement dans le secteur du Forex. En effet, contrôler les prix du marché des futures nous permet de prévoir de quelque façon les prix du Forex, c’est à dire que les prix des futures sont influencés par les expectations futures et par les taux d’intérêt. Voilà pourquoi leur trends tendent a se ressembler en ce qui concerne la valeur des prix spot.

Souvent, quand nous faisons du Forex, nous nous retrouvons devant des indices qui théoriquement devraient nous aider à prévoir l’évolution du cours du marché. On a déjà expliqué qu’il n’y a pas une seule valeur qui satisfasse tous les indicateurs. Par exemple, la formation d’un triangle n’est pas forcément valable pour tous le brokers. Ça dépend des opérations qui ont été ouvertes ou de celles qu’on veut que soient ouvertes selon la manière de faire du trading. Voilà pourquoi l’expérience est une discriminante essentielle, qui distingue un trader de l’autre.

Pour faire de l’expérience il ne faut pas de faire dix heures de trading par jour, mais plutôt faire du bon trading. Essentiellement, la journée d’un trader devrait être divisée en trois parties :

• dans la première partie, le trader doit planifier son activité de trading.
• dans la deuxième partie, le trader doit agir dans les marchés, en ouvrant et en fermant des opérations.
• dans la troisième partie, le trader analyse les opérations qu’il a ouvert, il considère tout, et donc il comprend si il a commis des erreurs ou pas.

Probablement, la première e la dernière partie sont les plus ennuyants du travail du trader, mais elles sont essentielles pour la deuxième partie. Imaginez si on faisait du trading en vrac, sans des vrais objectifs et des limites ! Nous pourrions faire des erreurs ou laisser que des bonnes occasions nous échappent des mains.

En outre, il est indispensable de comprendre où nous avons fait des erreurs et pourquoi. Il faut toujours apprendre de ses propres erreurs ! Seulement de cette façon, nous pouvons vraiment améliorer la qualité de notre trading.